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브레이크뉴스 정민우 기자= 지난해 국내 500대 기업 10곳 중 6곳 이상의 부채비율이 100%를 넘은 것으로 나타났다.
개별 기업 중에는 효성화학이 조사대상 기업 중 유일하게 ‘완전자본잠식’ 상태에 빠졌다. 수입차 ‘메르세데스-벤츠’ 공식 수입사인 한성자동차의 부채비율은 2000%대에 달했다.
부채비율이란 기업의 부채 총액을 자본 총액으로 나눈 값이다. 부채가 자본보다 많으면 부채 비율이 높아지나, 증자 등으로 자본이 늘어나면 부채비율이 낮아지기도 한다. 기업의 재무 건전성을 나타내는 지표 중 하나로, 안정적인 부채비율은 100% 이하로 본다.
30일 CEO스코어에 따르면 2024년 매출 기준 500대기업 중 결산보고서를 제출한 353개 기업(금융업 제외)을 대상으로 부채비율을 조사한 결과, 이들 중 완전자본잠식을 포함해 부채비율이 100%를 넘는 기업이 221곳(62.6%)에 달했다.
조사 대상 기업 중 유일한 완전자본잠식 기업은 효성화학이었다. 효성화학은 업황 부진에 따른 지속적인 적자로 인해 재무 안정화를 위한 사업부문 매각을 추진했으나 여전히 재무 개선이 요원한 상황이다. 지난해 기준 자본 총액은 -680억원으로 공시됐다.
부채비율이 1000%를 넘겨 극히 높은 곳도 5곳(1.4%)에 달했다. 자본잠식인 효성화학을 비롯해 △한성자동차(2319.6%) △티웨이항공(1798.9%) △삼성전자서비스(1520.3%) △아시아나항공(1240.8%) 등이다.
이 중 한성자동차는 전년 부채비율 930.3%에서 1년 사이 1389.3%p나 급증하며 전년 대비 가장 많이 늘어난 것으로 집계됐다.
티웨이항공도 전년(717.0%) 대비 1081.9%p 늘었다. 2023년 주식발행초과금(이익잉여금)으로 결손금을 충당함에 따라 자본 총액이 반토막난 탓이다.
아시아나항공은 전년 대비 부채비율이 265.5%p 감소했지만 여전히 1000%를 넘는 높은 부채비율을 보였다.
유통기업 컬리는 부채비율이 전년 대비 9641.7%p 감소하며 조사 대상 기업 중 가장 큰 감소폭을 보였다. 하지만 지난해 부채비율이 733.6%로 여전히 높은 것으로 집계됐다. 이는 재무 안정화에 따른 것이라기보다는, 지속적인 증자를 통해 자본이 늘어나면서 부채비율이 감소한 것으로 풀이된다.
2023년 자본잠식 상태였던 태영건설은 지난해 720.2%의 부채비율을 보이며 자본잠식을 해소했다.
이어 △강릉에코파워 668.4% △팜스코 606.8% △SK렌터카 601.3% △CJ CGV 593.0% △금호건설 588.8% △에스피씨지에프에스 588.0% △HJ중공업 541.9% △제주항공 516.7% △코리아세븐 507.8% △한국전력공사 496.7% △백제약품 496.6% △비엠더블유코리아 488.7% △서진오토모티브 476.8% 등이 부채비율 상위 20곳 기업에 이름을 올렸다.
자본잠식 기업을 제외한 기업 중 부채비율이 전년 대비 가장 많이 증가한 곳은 한성자동차로, 1389.3%p 증가했다. 이어 △티웨이항공(1081.9%p↑) △삼성전자서비스(453.6%p↑) △금호건설(328.6%p↑) △팜스코(242.4%p↑) △E1(169.5%p↑) △현대엔지니어링(133.3%p↑) △LIG넥스원(132.4%p↑) △코닝정밀소재(120.8%p↑) △대한항공(119.2%p↑) 순이었다.
반대로 부채비율이 전년 대비 가장 많이 감소한 기업은 컬리(-9641.7%p)였다. 이어 △신세계건설(-742.7%p) △CJ CGV(-529.7%p) △이마트24(-366.5%p) △아시아나항공(-265.5%p) △HJ중공업(-206.0%p) △호텔신라(-197.1%p) △SK네트웍스(-171.4%p) △두산건설(-161.5%p) △폭스바겐그룹코리아(-153.7%p) 등이었다.
업종별로는 상사의 부채비율이 전년 대비 24.0%p 감소한 136.0%을 기록하며 가장 크게 줄었다. 대표적인 기업은 SK네트웍스로 전년(322.6%) 대비 171.4%p 줄어든 151.2%로 나타났다.
이어 공기업이 23.1%p 줄어든 294.3%을 기록했다. 감소율은 두 번째로 컸지만 부채비율은 전체 업종 중 가장 컸다. 한국가스공사는 전년(482.7%) 대비 50.0%p 내린 432.7%을 기록했다.
유통업은 전년(156.9%) 대비 15.6p 감소한 141.3%을 나타냈다. 이어 △서비스(-2.5%p) △제약(-1.0%p) △생활용품(-0.7%p) △식음료(-0.6%p) 업종은 전년 대비 부채비율이 감소했다.
반대로, △에너지(+0.7%p) △자동차·부품(+0.9%p) △IT전기전자(+1.5%p) △통신(+3.7%p) △건설·건자재(+3.8%p) △석유화학(+5.7%p) △철강(+10.0%p) △운송(+10.5%p) △지주(+12.2%p) △조선·기계·설비(+15.5%p)는 전년 대비 늘었다.
break9874@naver.com
*아래는 위 기사를 '구글 번역'으로 번역한 영문 기사의 [전문]입니다. '구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다. 영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.<*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.>
6 out of 10 large corporations exceed 100% debt ratio.. Hyosung Chemical ‘complete capital erosion’
Last year, it was revealed that more than 6 out of 10 of the top 500 companies in Korea had a debt ratio exceeding 100%.
Among individual companies, Hyosung Chemical was the only one among the companies surveyed to fall into a state of ‘complete capital erosion.’ The debt ratio of Hansung Motors, the official importer of imported cars ‘Mercedes-Benz,’ reached 2,000%.
The debt ratio is the value calculated by dividing a company’s total debt by its total capital. If debt exceeds capital, the debt ratio increases, but if capital increases through capital increases, the debt ratio may decrease. It is one of the indicators of a company’s financial soundness, and a stable debt ratio is considered to be below 100%.
According to CEO Score on the 30th, as a result of investigating the debt ratio of 353 companies (excluding financial companies) among the top 500 companies by sales in 2024 that submitted financial statements, 221 companies (62.6%) had a debt ratio exceeding 100%, including complete capital erosion.
Hyosung Chemical was the only company among the companies surveyed that completely eroded its capital. Hyosung Chemical pursued the sale of its business divisions to stabilize its finances due to continued deficits caused by poor business conditions, but its finances are still far from improving. As of last year, its total capital was announced at -68 billion won.
There were five companies (1.4%) with extremely high debt ratios exceeding 1,000%. In addition to Hyosung Chemical, which is eroding its capital, these companies include Hansung Motors (2,319.6%), T'way Air (1,798.9%), Samsung Electronics Service (1,520.3%), and Asiana Airlines (1,240.8%).
Among these, Hansung Motors' debt ratio increased the most year-on-year, rising 1,389.3%p from the previous year's 930.3%.
T'way Air also increased 1,081.9%p from the previous year (717.0%). This is because the total capital was halved as deficits were covered by stock issuance excess (earnings retained earnings) in 2023.
Asiana Airlines' debt ratio decreased by 265.5%p year-on-year, but it still showed a high debt ratio of over 1000%.
Distribution company Kurly showed the largest decrease among the companies surveyed, with a debt ratio of 9641.7%p year-on-year. However, the debt ratio was still high at 733.6% last year. This is interpreted as a decrease in the debt ratio as capital increased through continuous capital increase rather than due to financial stabilization.
Taeyoung Construction, which was in a state of capital erosion in 2023, resolved capital erosion last year with a debt ratio of 720.2%.
Next, Gangneung Eco Power 668.4%, Palmsco 606.8%, SK Rent-a-Car 601.3%, CJ CGV 593.0%, Kumho Construction 588.8%, SPC GFS 588.0%, HJ Heavy Industries 541.9%, Jeju Air 516.7%, Korea Seven 507.8%, Korea Electric Power Corporation 496.7%, Baekje Pharmaceutical 496.6%, BMW Korea 488.7%, and Seojin Automotive 476.8% were listed in the top 20 companies in terms of debt ratio.
Excluding companies with capital impairment, the company with the largest increase in debt ratio year-on-year was Hansung Motors, with a 1,389.3%p increase. Next were △T'way Air (↑1081.9%p), △Samsung Electronics Service (↑453.6%p), △Kumho Construction (↑328.6%p), △Palmsco (↑242.4%p), △E1 (↑169.5%p), △Hyundai Engineering (↑133.3%p), △LIG Nex1 (↑132.4%p), △Corning Precision Materials (↑120.8%p), and △Korean Air (↑119.2%p).
On the other hand, the company whose debt ratio decreased the most year-on-year was Kurly (-9641.7%p). Next were Shinsegae Construction (-742.7%p), CJ CGV (-529.7%p), E-Mart 24 (-366.5%p), Asiana Airlines (-265.5%p), HJ Heavy Industries (-206.0%p), Hotel Shilla (-197.1%p), SK Networks (-171.4%p), Doosan Construction (-161.5%p), Volkswagen Group Korea (-153.7%p), etc.
By industry, the debt ratio of trading companies decreased the most, recording 136.0%, down 24.0%p from the previous year. The representative company was SK Networks, down 171.4%p from the previous year (322.6%) to 151.2%.
Next, public corporations recorded 294.3%, down 23.1%p. The decrease rate was the second largest, but the debt ratio was the largest among all industries. Korea Gas Corporation recorded 432.7%, down 50.0%p from the previous year (482.7%).
The distribution industry recorded 141.3%, down 15.6p from the previous year (156.9%). The following industries saw their debt ratios decrease compared to the previous year: △Service (-2.5%p), △Pharmaceutical (-1.0%p), △Household Goods (-0.7%p), and △Food and Beverage (-0.6%p).
On the other hand, △Energy (+0.7%p) △Automobiles and Parts (+0.9%p) △IT and Electronics (+1.5%p) △Telecommunications (+3.7%p) △Construction and Building Materials (+3.8%p) △Petrochemicals (+5.7%p) △Steel (+10.0%p) △Transportation (+10.5%p) △Holdings (+12.2%p) △Shipbuilding, Machinery and Equipment (+15.5%p) increased year-on-year.
