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브레이크뉴스 문홍철 기자= 지난해 한국 부자들은 현금 및 예금과 같은 안전자산 비중이 증가한 동시에, 주식 투자 확대 및 주가 상승에 따라 주식 비중도 늘린 것으로 나타났다.
또한, 사모펀드 상품의 신뢰도 저하로 펀드·신탁 비중이 감소하고, 장기 상품인 보험·연금 비중이 늘었다.
하나은행 하나금융경영연구소는 우리나라 부자와 대중부유층을 대상으로 실시한 온라인 설문조사(2020년 12월)를 통해 ‘2021 Korean Wealth Report : 부자와 대중부유층의 자산관리 트렌드’를 8일 발간했다.
올해에는 예년과 달리 부자(금융자산 10억원 이상 보유)와 대중부유층(금융자산 1억원 이상 10억 미만 보유)의 자산관리를 비교 분석한 형태로 발간됐다.
먼저, 주식투자의 경우, 부자와 대중부유층 모두 적극적이었다. 이들 절반은 코로나19 이후 주식 비중을 늘렸다고 응답했다.(부자 53%, 대중부유층 48%) 올해 주식 시장도 완만한 상승을 예상하는 긍정적 전망이 우세했다.
이러한 적극적인 자산 리밸런싱으로 지난해 부자와 대중부유층은 양호한 투자수익률을 거뒀다. 이는 당초 기대했던 목표 수익률보다도 높은 편이었다. 금융자산 수익률 10% 이상의 고수익을 거둔 부자와 대중부유층은 주식 직접투자(49%)와 주식형펀드(13%) 덕분이었다고 응답했다.
올해 부자와 대중부유층이 투자할 계획인 금융상품으로는 단기금융상품, 지수연계상품, 정기예금, 주식 직접투자, 외화자산(해외주식·해외채권·달러 등) 순이었다.
단기금융상품과 정기예금 등 안전자산과 예비성자금은 여전히 부자들이 가장 선호하는 상품이었다. 지수연계상품의 경우 각종 금융사고로 인해 선호도가 상당히 떨어졌지만, 여전히 우선 순위로 투자를 고려하고 있는 상품 중 하나였다.
주식 직접 투자와 주식형 펀드 모두 작년 대비 선호도가 급격히 상승(주식 12%→36%, 주식형펀드 14%→21%)했다. 외화자산도 투자 계획 의향이 높았으며, 외화 예금보다는 해외 주식에 대한 투자 의향이 상승했다. 주식 시장에 대한 긍정적 전망과 더불어 부자들의 국내 및 해외 주식 선호 현상은 올해에도 계속될 것으로 보인다.
아울러 지난해 부동산 자산가치 상승의 영향으로 부자들의 부동산 자산 비중은 증가한 것으로 나타났다. 특히, 부동산 포트폴리오 중에서 거주목적주택 비중이 크게 증가해, 상업용 부동산 비중을 넘어섰다. 거주목적주택 비중이 41%를 차지하고, 상업용부동산과 투자목적주택 비중이 각각 34%, 11% 순이었다.
향후 부동산 거래에 있어 부자들은 정책 변화에 상관없이 “현 상태를 유지하겠다”는 응답 비율이 높았다. 매입의 경우 “매입할 계획이 없다”는 응답이 43%에서 56%로, 매각의 경우에도 “현 상태를 유지하겠다”는 응답이 51%에서 56%로 늘어 절반 이상을 차지했다.
반면, “향후 정책 변화 등 추이를 보고 결정하겠다”는 응답은 매입은 42%에서 26%로, 매각은 30%에서 21%로 줄었다. 정부의 강력한 정책 의지를 확인했고, 부동산 관련 세금 부담이 가중되면서 부자들의 입장 변화가 있었던 것으로 보인다.
종합부동산세 부담 증가에 대한 대응 방안으로 부자와 대중부유층은 뚜렷한 대응 방안이 없다(38%), 증여(31%), 매각(26%) 순으로 응답했으며, 보유 부동산 자산이 높아질수록 매각보다 증여에 대한 선호도가 급격히 높아지는 경향을 보였다.
부자와 대중부유층이 체감하고 있는 경기 전망은 대체로 부정적인 편이었다. 실물 경기의 경우 응답자의 61%가, 부동산 경기의 경우 52%가 앞으로 더 안좋아질 것이라고 응답했다.
이러한 부정적 경기전망을 바탕으로 부자와 대중부유층의 절반 이상은 올해 ‘현재의 자산 구성을 유지하겠다’고 밝혀, 적극적인 자산 리밸런싱보다 ‘관망하겠다’는 태도가 우세한 것으로 나타났다.
자산구성을 변경할 계획인 경우, 부동산보다는 금융자산의 비중을 늘리겠다는 응답이 더 많았다. 특히, 부동산 고액자산가(보유 부동산자산 50억원 이상)의 29%는 부동산 비중을 줄이겠다고 응답, 부동산 관련 세금 부담이 가중됨에 따라 부동산자산에서 금융자산으로 리밸런싱을 계획하고 있는 것으로 나타났다.
시계열로 살펴보았을 때 부자들의 경우 지난 5개년 조사 중에서 ‘현재 자산 구성을 유지하겠다’는 응답률(51%)이 올해 가장 높았고, ‘부동산 비중을 확대할 계획’이라는 응답 비율은 8%로 지난 5개년 중 가장 낮았다.
한편, 부자들이 보유하고 있는 총 자산은 30억원 이상 50억원 미만 31%, 50억원 이상 100억원 미만에 29%가 분포하고 있으며, 총 자산 중 53%는 부동산 자산이라고 응답했다.
이에 반해 대중부유층은 총자산 10억원 미만 구간에 절반 가량 분포하고 있으며, 자산 포트폴리오 중 부동산 자산이 차지하는 비중은 76%였다.
가구 연소득의 경우 부자들의 경우 2억원 이상이 46%로 가장 많았고, 2억원 이상 소득 구간에서 사업소득 34%, 근로소득 33% 재산소득 21% 순으로 구성돼 있었다.
대중부유층의 경우 가구 총 소득은 5000만원 이상 1억원 미만에 39%, 1억원 이상 2억원 미만 구간에 33%가 분포되어 있었고, 전 소득 구간에서 근로소득 비중이 가장 높았다.
아래는 위의 글을 구글번역이 번역한 영문의 <전문>이다. [Below is an English <Full text> translated by Google Translate.]
Rich Koreans ‘maintain’ real estate to “increase” cash and stocks due to Corona 19
-Reporter Moon Hong-cheol
Last year, the share of safe assets such as cash and deposits increased for the rich in Korea, and the share of stocks also increased as stock investment expanded and stock prices rose.
In addition, the proportion of funds and trusts decreased due to the decline in the reliability of private equity products, and the proportion of long-term products such as insurance and pensions increased.
Hana Bank's Hana Financial Management Research Institute published the “2021 Korean Wealth Report: Wealth Management Trends of the Rich and the Rich” on the 8th through an online survey (December 2020) conducted for the rich and the rich in Korea.
This year, unlike previous years, it was published in the form of a comparative analysis of the wealth management of the rich (having more than 1 billion won in financial assets) and the wealthy people (having more than 100 million won and less than 1 billion in financial assets).
First, in the case of stock investment, both the rich and the masses were active. Half of them responded that their share of stocks increased after Corona 19 (53% for the rich, 48% for the rich in the masses).
With such active asset rebalancing, the rich and the rich in the masses achieved a favorable return on investment last year. This was higher than the originally expected target rate of return. The rich and the public, who achieved high returns of 10% or more in financial asset returns, answered that it was due to direct investment in stocks (49%) and equity-type funds (13%).
Financial products that the rich and the rich will invest this year were in the order of short-term financial products, index-linked products, term deposits, direct stock investment, and foreign currency assets (overseas stocks, foreign bonds, dollars, etc.).
Safe assets such as short-term financial products and time deposits and reserve funds were still the most preferred products for the rich. In the case of index-linked products, the preference fell considerably due to various financial accidents, but it was still one of the products that are considering investment as a priority.
Both direct equity investment and equity-type funds have sharply increased their preference compared to last year (stocks 12%→36%, equity funds 14%→21%). The willingness to invest in foreign currency assets is high, and the willingness to invest in overseas stocks rather than foreign currency deposits has risen. In addition to the positive outlook for the stock market, the trend of preference for domestic and foreign stocks by the rich is expected to continue this year.
In addition, it was found that the proportion of real estate assets of the wealthy increased due to the increase in real estate asset value last year. In particular, the proportion of residential housing in the real estate portfolio has increased significantly, exceeding the proportion of commercial real estate. The proportion of housing for residential purposes accounted for 41%, followed by 34% for commercial real estate and 11% for investment purpose, respectively.
When it comes to real estate transactions in the future, the percentage of respondents who "will maintain the current state" regardless of policy changes was high. In the case of purchases, the response that “there is no plan to purchase” increased from 43% to 56%, and in the case of sale, the response that “will remain as it is” increased from 51% to 56%, accounting for more than half.
On the other hand, respondents saying, “I will make decisions based on changes in policy in the future,” declined from 42% to 26% in purchases and from 30% to 21% in sales. The government's strong commitment to policy was confirmed, and the position of the rich appears to have changed as the tax burden related to real estate increased.
As a countermeasure to the increase in the comprehensive real estate tax burden, the rich and the public did not have a clear response (38%), gift (31%), and sale (26%). There was a tendency for the preference for to increase rapidly.
The economic outlook experienced by the rich and the rich was generally negative. In the case of the real economy, 61% of respondents said that in the case of the real estate economy, 52% said it will get worse in the future.
Based on this negative economic outlook, more than half of the rich and the masses revealed that they will “maintain their current asset composition” this year, showing that the attitude of “watching and watching” is dominant over active asset rebalancing.
In the case of plans to change the asset composition, more respondents said that they would increase the proportion of financial assets rather than real estate. In particular, 29% of real estate high-value assets (more than 5 billion won in real estate assets) answered that they would reduce the proportion of real estate, and as the tax burden related to real estate increased, they were planning rebalancing from real estate assets to financial assets.
When looking at the time series, among the last five years, the response rate of'maintaining the current asset composition' (51%) was the highest this year, and the response rate of'planning to increase the proportion of real estate' was 8% in the last five years. Was the lowest of all.
Meanwhile, 31% of the wealthy's total assets are from 3 billion to less than 5 billion won, and 29% are distributed between 5 billion and more than 10 billion won, and 53% of the total assets are real estate.
On the other hand, half of the wealthy people are distributed in the section of total assets less than 1 billion won, and real estate assets account for 76% of the asset portfolio.
In the case of annual household income, in the case of the rich, more than 200 million won was the largest with 46%, followed by business income of 34%, earned income of 33% and property income of 21% in the income range of 200 million or more.
In the case of the rich in general, 39% of households' total income was 50 million to less than 100 million won, and 33% was distributed between 100 million and less than 200 million won, and the share of earned income was the highest in all income categories.
