 ▲ 7일 코스피가 전 거래일(2502.37)보다 26.02포인트(1.04%) 내린 2476.35에 개장했다. 코스닥지수는 전 거래일(839.45)보다 2.71포인트(0.32%) 상승한 842.16에 거래를 시작했다. 원·달러 환율은 전 거래일(1297.3원)보다 2.7원 ©뉴시스 |
브레이크뉴스 최애리 기자= 경제정의실천시민연합은 7일 정부의 주식시장 공매도 금지 발표에 대해 "금지기간 동안 불법공매도 근절과 불공정한 공매도 제도 개선책을 반드시 마련해야 한다"고 밝혔다.
경실련은 이날 논평을 통해 "공매도 금지 기간이 길어질수록, MSCI 선진국 지수 편입이 늦어지고, 장기적으로는 스프레드 확대와 거래비용이 증가하는 만큼, 이번 공매도 금지 기간동안 만전을 다하기를 바란다"며 이같이 말했다.
이들은 "불법공매도의 예방과 근절을 위해서는 공매도 시스템 전산화가 반드시 이뤄져야 한다"면서 "10배 이상의 과징금 및 실형을 부과하고, 불법공매도 삼진아웃 제도를 도입해야 한다"고 촉구했다.
이어 "공매도 전용계좌를 도입하고, ISO20022를 증권결제시스템에 도입해 대차거래부터 공매도 청산결제까지 전 구간을 전산화해 무차입공매도를 원천차단하고 실시간으로 위반 호가수량을 자동통제해 준법거래가 이루어질 수 있도록 시스템을 개선해야 한다"고 설명했다.
또한 프로그램 매도 시 업틱룰 적용, 비차익거래의 스프레드를 보다 축소, 공매도 과열종목 지정기준 완화, 변동성완화장치의 가격제한폭을 ±21% 수준으로 변경 등을 주문했다.
아울러 공매도 보고의무의 경우, 순보유잔고 0.001%이상 또는 1억원 이상, 의무공시의 경우에는 순보유잔고 0.05%이상으로 보다 강화해야 한다고 강조했다.
증권사의 불투명한 대차풀(리테일풀) 운용과 관련해서도 중복·재대차거래를 금지하고, 대차-공매도 잔고간 공시왜곡(소위 “뻥대차”) 문제를 해결해야 하며 대차계약의 의무상환일을 최대 90일로 제한하고, 대차계약기간 내 매도리콜(반대매매)을 금지해야 한다고 지적했다.
이와 함께 지분보유 5%이상 경영대주주의 지분대여를 금지하고, 지분보유 1%이상 대주주의 지분대여 현황을 상시 공시할 것을 요구했다.
마지막으로 전향적인 공매도 제도 개선을 위해선 시장조성자의 순기능을 제고해야 한다고 강조했다.
경실련은 시장조성자의 의무호가 및 위험헤지거래를 강화(양방향 의무호가 장중 100% 수준 유지)해 0% 수준의 무위험차익거래를 준수해야 거래비용 절감효과를 제고 할 수 있다고 했다.
또 고유동성 코스피 상위종목에 대한 시장조성거래를 축소하는 한편, 저유동성 코스닥 하위종목에 대한 유동성 공급의무를 확대해 코스닥 옵션시장을 조성해야 한다고 말했다.
이를 위해선 시장조성거래 실적을 전부 공시하고, 하위종목 유동성 공급에 따른 성과금뿐만 아니라, 수익률 0%(가격발견 기능) 및 위험헤지거래(시장안정화 기능)에 대한 실적을 보상해 변동성 투기거래를 억제해야 하며 하위종목의 증권거래세를 면제하거나 시가총액별로 감면해야 한다고 설명했다.
*아래는 위 기사를 '구글 번역'으로 번역한 영문 기사의 [전문]입니다. '구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다. 영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.<*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.>
The Citizens' Coalition for Economic Justice "must come up with measures to eradicate illegal short selling during the prohibition period."
The Citizens' Coalition for Economic Justice said on the 7th that the government must come up with measures to eradicate illegal short selling and improve the unfair short selling system during the ban.
The federation said in a commentary, "The longer the ban on short selling, the later the inclusion of MSCI's advanced countries' indices will be delayed, and in the long run, the expansion of spreads and transaction costs will increase, so I hope we will do our best during the ban on short selling."
"In order to prevent and eradicate illegal short selling, computerization of the short selling system must be carried out," they said. "We need to impose fines and prison sentences more than 10 times and introduce a strikeout system for illegal short selling."
"We need to introduce an account dedicated to short selling and introduce ISO20022 into the securities settlement system to computerize the entire section from loan transactions to short selling liquidation to block non-borrowing short selling and automatically control the number of violations in real time to improve the system so that compliance transactions can be made," he explained.
It also ordered the application of uptick rules when selling programs, further reducing the spread of non-margin transactions, easing the criteria for designating overheated short selling items, and changing the price limit of volatility mitigation devices to ±21%.
In addition, it was emphasized that the net holding balance should be strengthened to more than 0.001% or more than 100 million won in the case of the obligation to report short selling, and the net holding balance should be more than 0.05% in the case of mandatory disclosure.
Regarding the operation of opaque loan pools by securities firms, it pointed out that overlapping and re-lending transactions should be prohibited, the disclosure distortion between loan and short selling balances (so-called "fake loans") should be resolved, the mandatory repayment date of the loan contract should be limited to up to 90 days, and the sale recall (counter-trading) within the loan contract period should be prohibited.
At the same time, it demanded that the majority shareholders of management holding more than 5% of the shares be prohibited from lending their shares, and that the status of the majority shareholders holding more than 1% of the shares should be disclosed at all times.
Finally, he emphasized that in order to improve the prospective short selling system, the net function of market makers should be improved.
The Citizens' Coalition for Economic Justice said that market makers should strengthen their mandatory asking price and risk hedge transactions (two-way mandatory asking prices remain at 100% during the day) and comply with 0% risk-free arbitrage transactions to improve transaction cost reduction.
It also said the KOSDAQ option market should be created by reducing market-building transactions for high-flow KOSPI's top stocks and expanding liquidity supply obligations for low-flow KOSDAQ sub-stock.
To this end, he explained that the performance of market-making transactions should be disclosed, and that volatility speculation transactions should be suppressed by compensating the performance of 0% (price discovery function) and risk hedge transactions (market stabilization function) as well as the performance of liquidity supply in sub-stocks, and securities transaction taxes of sub-stocks should be exempted or reduced by market capitalization.
