신한금융그룹(회장 진옥동)이 고금리·저성장 국면 속에서도 균형 잡힌 포트폴리오 운영과 비용 효율화를 앞세워 견조한 실적을 이어갔다.
28일 신한금융그룹은 2025년 3분기 실적 발표를 통해 당기순이익 1조 4,235억 원, 누적 기준으로 4조 4,609억 원을 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 10.3% 증가한 수치다.
기업대출 확대와 수수료이익 증가가 실적을 견인했고, 안정적인 비용 및 건전성 관리가 수익성을 뒷받침했다. 그룹의 재무부문 천상영 부사장은 “대외적으로 어려운 환경에서도 이익창출력의 안정성을 입증한 분기”라며 “4분기 이후에는 이자이익 둔화가 예상되지만 비은행 부문과 수수료 중심의 균형 성장을 이어갈 것”이라고 밝혔다.
기업금융 중심 자산 성장
3분기 신한금융의 원화대출금은 전년 대비 3.5% 성장했다. 특히 기업대출 중심의 포트폴리오 확장이 자산 성장세를 주도했다.
그룹의 분기 순이자마진(NIM)은 2분기 1.89%에서 3분기 1.90%로 소폭 개선되며 이자수익 기반의 안정성을 확인했다.
수수료이익은 7,681억 원으로 전 분기 대비 고른 회복세를 보였다. 증권수탁(1,629억 원), 투자금융(1,120억 원) 등 자본시장 관련 수익이 견조하게 유지되면서 비이자이익의 하방을 지탱했다.
이는 신한금융이 최근 몇 년간 추진해온 ‘IB·자본시장 중심의 수익 다변화’ 전략의 결실로 평가된다.
인플레이션에 따른 인건비 상승 압박에도 불구하고, 그룹의 누적 영업이익경비율은 37.6%(2024년)에서 37.3%(2025년)으로 개선됐다. 디지털 효율화와 내부 관리 혁신이 실질적인 비용 절감으로 이어진 결과다.
건전성 지표 또한 안정적이다. 은행 연체율은 0.31%, 카드 연체율은 1.37%로 하락세를 이어가고 있으며, 대손비용률(경상)은 0.46%로 관리 목표 범위 내에서 유지됐다.
금융권 전반에 걸친 가계부채 리스크 우려에도 신한금융은 보수적 여신관리와 리스크 선제 대응을 통해 건전성 측면에서 업계 상위 수준을 유지했다.
신한금융의 글로벌 부문은 그룹 이익의 약 15%를 차지하며 안정적인 성장 축으로 자리 잡았다.
3분기 누적 글로벌 손익은 6,503억 원으로, 베트남(2,054억 원), 일본(1,370억 원), 카자흐스탄(678억 원) 등이 주요 성장 거점으로 부상했다.
이는 ‘글로벌 현지화와 포트폴리오 분산 전략’의 성과로, 신한은행 베트남법인과 일본법인이 안정적인 수익 기반을 구축하며 그룹 전체 실적에 기여하고 있다.
진옥동 회장이 강조해 온 “아시아 중심의 글로벌 네트워크 확장” 기조가 가시적 성과로 이어지고 있다는 평가다.
실물경제 지원·금융구조 전환
신한금융은 이번 분기 실적과 함께 ‘금융의 본연적 역할 복원’이라는 중장기 방향성도 재확인했다.
천상영 부사장은 “한국 금융은 여전히 담보·부동산 중심 구조에 머물러 있다”며 “기업금융 중심 자원 배분 확대를 통해 생산적 금융을 강화하고, 산업 전환을 지원하겠다”고 밝혔다.
이는 단기 이익 중심의 가계대출·부동산 위주 영업에서 벗어나, ‘생산적 자금 공급’과 ‘산업금융 중심 포트폴리오’로 이동하려는 움직임으로 풀이된다.
신한금융은 올해 들어 디지털 인프라 기반의 중소·중견기업 지원, ESG 프로젝트 파이낸싱, 산업별 특화 금융상품 개발 등을 통해 실물경제와의 연계 강화를 가속화하고 있다.
9월 말 기준 그룹의 보통주자본비율(CET1)은 13.56%로, 환율 변동에도 불구하고 업계 최고 수준의 자본 안정성을 유지했다.
신한금융은 3분기에도 주당배당금 570원의 분기 균등 배당을 실시하며 주주환원 일관성을 유지했다.
금융권 일각에서는 신한금융이 배당 안정성을 기반으로 ‘프리미엄 금융지주’ 브랜드를 공고히 하고 있다는 평가가 나온다.
한 금융연구원 관계자는 “단기 이익보다 포트폴리오의 질적 균형을 중시하는 경영 기조가 신한금융의 신뢰 자산으로 작용하고 있다”고 분석했다.
‘균형 성장’에서 ‘미래 전환’으로
신한금융의 3분기 실적은 ‘이익의 크기’보다 ‘성장의 구조’에서 주목받는다. 이자이익 둔화, 가계대출 정체, 대외 변수 확대 등 복합 리스크 속에서도 신한금융은 자산 성장·비이자 부문 확대·비용 안정화의 3박자 균형 전략으로 체질 변화를 추진 중이다.
진옥동 회장이 강조한 ‘미래금융 전환’ 전략—디지털 혁신, 글로벌 확장, 생산적 금융 강화—이 서서히 실적 구조에 반영되고 있는 셈이다.
이익의 질을 높이고, 자본의 효율성을 강화하며, 사회적 신뢰를 쌓아가는 신한금융의 행보는 “규모의 성장에서 질적 전환으로 넘어가는 금융의 새 모델”로 주목된다.
Shinhan Financial Reports Net Income of 1.4235 Trillion Won in Q3
-Asset Growth Focused on Corporate Finance and Expansion of Fee Income... "Leading the Financial Transition to Support the Real Economy"-
Shinhan Financial Group (Chairman Jin Ok-dong) maintained robust earnings despite the high-interest, low-growth environment, prioritizing a balanced portfolio and cost efficiency.
On the 28th, Shinhan Financial Group announced its Q3 2025 earnings, reporting a net profit of 1.4235 trillion won for the quarter, with a cumulative net profit of 4.4609 trillion won. This represents a 10.3% increase compared to the same period last year.
The earnings were driven by an expansion of corporate loans and increased fee income, while stable cost and asset quality management supported profitability. Chun Sang-young, the Group's Deputy President of Finance, stated, "This quarter proved the stability of our profit generation capability despite challenging external conditions," and added, "Although a slowdown in interest income is anticipated after the fourth quarter, we will continue balanced growth focused on non-banking sectors and fee income."
Asset Growth Centered on Corporate Finance
Shinhan Financial's Korean won-denominated loans grew by 3.5% year-on-year in Q3. In particular, the portfolio expansion focused on corporate loans drove the asset growth trend.
The Group's quarterly Net Interest Margin (NIM) slightly improved from 1.89% in Q2 to 1.90% in Q3, confirming the stability of its interest income base.
Fee income recorded 768.1 billion won, showing a steady recovery compared to the previous quarter. Capital market-related revenues, including securities brokerage (162.9 billion won) and investment banking (112.0 billion won), remained solid, supporting the non-interest income floor.
This is assessed as the result of Shinhan Financial's strategy over the past few years to 'diversify revenue towards IB and capital markets.'
Despite upward pressure on labor costs due to inflation, the Group's cumulative cost-to-income ratio (CIR) improved from 37.6% (2024) to 37.3% (2025). This is the result of digital efficiency and internal management innovation leading to tangible cost reductions.
Asset quality indicators also remained stable. The bank's delinquency rate continued to fall at 0.31%, and the credit card delinquency rate at 1.37%. The loan loss expense ratio (recurring) was maintained within the management target range at 0.46%.
Despite industry-wide concerns about household debt risk, Shinhan Financial maintained a top-tier asset quality position through conservative credit management and proactive risk response.
Global Expansion and Capital Strength
Shinhan Financial's global segment has established itself as a stable growth axis, accounting for approximately 15% of the Group's profit. Cumulative global earnings for the first nine months reached 650.3 billion won, with Vietnam (205.4 billion won), Japan (137.0 billion won), and Kazakhstan (67.8 billion won) emerging as key growth hubs.
This achievement reflects the success of the 'global localization and portfolio diversification strategy,' with Shinhan Bank's Vietnam and Japan subsidiaries establishing stable revenue bases and contributing to the overall Group performance. It is assessed that Chairman Jin Ok-dong's focus on "expanding the Asia-centric global network" is leading to tangible results.
Supporting the Real Economy and Financial Structure Transition
Along with the quarterly results, Shinhan Financial reaffirmed its mid-to-long-term direction of 'restoring finance's essential role.'
Deputy President Chun Sang-young stated, "Korean finance is still stuck in a collateral and real estate-centric structure," and stressed, "We will strengthen productive finance and support industrial transition by expanding resource allocation focused on corporate finance."
This move is interpreted as an effort to shift away from short-term profit-driven household lending and real estate-focused operations toward 'productive capital supply' and an 'industrial finance-centric portfolio.'
This year, Shinhan Financial has accelerated its connection with the real economy through supporting small and medium-sized enterprises (SMEs) based on digital infrastructure, ESG project financing, and developing industry-specific financial products.
The Group's Common Equity Tier 1 (CET1) ratio as of the end of September was 13.56%, maintaining an industry-leading level of capital stability despite currency fluctuations.
Shinhan Financial maintained consistency in shareholder returns by conducting a quarterly equal dividend of 570 won per share in Q3.
Some in the financial sector evaluate that Shinhan Financial is solidifying its brand as a 'Premium Financial Group' based on dividend stability. A financial researcher analyzed, "The management philosophy that emphasizes the qualitative balance of the portfolio over short-term profits is acting as a trust asset for Shinhan Financial."
From 'Balanced Growth' to 'Future Transition'
Shinhan Financial's Q3 results are notable for the 'structure of growth' rather than the 'size of profit.' Amid complex risks such as interest income deceleration, stagnation in household lending, and expanding external variables, Shinhan Financial is pursuing a systemic transformation through a three-pronged balanced strategy: asset growth, non-interest sector expansion, and cost stabilization.
Chairman Jin Ok-dong's emphasized 'future finance transition' strategy—digital innovation, global expansion, and strengthening productive finance—is gradually being reflected in the earnings structure.
Shinhan Financial's actions—improving the quality of earnings, enhancing capital efficiency, and building social trust—are being recognized as **"a new financial model transitioning from growth
