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브레이크뉴스 정민우 기자= 대기업집단 오너일가가 보유한 주식 가운데 25%가 담보로 잡혀 있고, 그 가치가 43조원에 이르는 것으로 나타났다.
보유 주식 전액을 담보로 잡힌 오너일가도 15명이나 된다. 주식 가치 기준으로는 조원태 한진그룹 회장이 약 4000억원 규모의 보유 주식 전부를 담보로 제공해 가장 컸다. 그룹별로는 오너일가 보유 주식의 절반 이상을 담보로 제공한 기업집단이 10곳에 달했다.
8일 CEO스코어에 따르면 오너가 있는 81개 그룹 가운데 오너일가가 상장사 주식을 보유한 65개 그룹을 조사한 결과, 올해 3월 기준 이들 오너일가의 주식 담보 비중(담보대출·납세담보·질권설정 포함)은 24.4%였다. 주식 가치로는 42조8228억원 규모이고, 이들이 받은 대출금은 8조4034억원이다.
오너일가 가운데 보유 주식 100%를 담보로 제공한 이는 15명으로 △조원태 한진그룹 회장 △최창근 고려아연 명예회장 △박준경 금호석유화학 사장 △권혁운 아이에스동서 회장 △이신영씨(최창근 명예회장 부인) △조희주씨(조동혁 한솔케미칼 회장 자녀) △황서림씨(정지선 현대백화점 회장 부인) △정창덕·다나씨(정지선 회장 자녀) △정경선 현대해상 부사장 △최영민씨(허연수 GS리테일 전 부회장 조카) △정창욱·창준·창윤군(정교선 현대백화점 부회장 자녀) △최창걸 고려아연 전 명예회장 등이었다.
이처럼 담보 비중이 높은 오너일가 상당수는 2·3세로 나타났다. 경영권 승계 과정에서 발생하는 상속세와 증여세를 마련하기 위한 담보 대출이 활발히 이뤄진 결과로 풀이된다.
담보로 제공한 주식 가치가 가장 큰 이는 조원태 한진 회장으로, 총 4168억원 규모의 보유 주식 전부를 담보로 제공했다. 이어 최창근 명예회장(2582억원), 박준경 사장(2574억원) 순이었다.
대출금 규모 기준으로는 홍라희 라움미술관 명예관장이 2조5750억원으로 가장 많았고, 유일하게 조 단위 대출을 받았다. 이어 이서현 삼성물산 사장(7578억원), 이부진 호텔신라 사장(5300억원) 등 삼성 오너일가가 1~3위를 차지했다. 삼성그룹은 이달 중 12조원 규모의 상속세 납부를 마무리할 예정이나, 대출금은 여전히 남아 있는 상태다.
또한, 대출금 기준 상위 10인은 △최태원 SK 회장(4895억원) △서정진 셀트리온 회장(4127억원) △정몽준 HD현대 아산재단 이사장(3715억원) △구광모 LG 회장(3315억원) △정용진 신세계 회장(2700억원) △신동빈 롯데 회장(2569억원) △조현준 효성 회장(2182억원) 순이었다.
그룹별로 보면 태영그룹 오너일가는 보유 주식 378억원 가운데, 91.8%에 해당하는 347억원을 담보로 제공해 가장 높은 담보 비중을 기록했다.
태영 지주사 티와이홀딩스 주식 대부분은 한국산업은행에 담보로 제공된 것으로 조사됐다. 윤세영 창업회장과 그의 아들 윤석민 태영그룹 회장은 각각 보유 주식의 99.0%, 99.8%를 담보로 설정했다. 단, 윤석민 회장의 배우자 이상희 씨의 보유 주식은 담보로 제공되지 않았다.
다음으로 아이에스지주는 권혁운 회장이 상장사 보유 주식 전량을 담보로 제공하면서 오너일가 주식의 86.8%가 담보로 설정된 것으로 나타났다.
3위는 롯데그룹으로, 오너일가 보유 주식의 81.6%가 담보로 제공됐다. 지난 2월 별세한 고 신영자 롯데재단 의장은 사망 전 주식 매각을 통해 대출을 해소한 상태다.
오너일가 담보 비중 상위 10위권 그룹으로는 △코오롱 59.9% △한솔 56.8% △DB 53.9% △HD현대 52.4% △DN 52.4% △금호석유화학 52.3% △셀트리온 50.5%로 각각 집계, 담보 비중이 절반을 넘는 그룹이 총 10개에 달했다.
신세계는 대규모 승계 작업 영향으로 담보 비중이 크게 증가했다. 2024년 말 16.6%에 불과했던 담보 비중이 올해 3월에는 46.9%로 30.3%p나 상승했다. 지난해 5월 증여 및 매매와 관련한 납세 담보와 대출 담보를 추가로 설정했다.
반면, 한화는 2024년 말 54.7%에서 올해 3월 44.7%로 담보 비율이 10.0%p 감소했다. 오너일가인 김동선 한화갤러리아 부사장이 납세 담보로 설정했던 한화 주식 145만8000주, 담보 대출을 모두 해소한 데 따른 것이다.
한편, 조사 대상 그룹 가운데 현대자동차, HDC, 넷마블 등 19개 그룹은 오너일가 주식 담보 비중이 전혀 없는 것으로 나타났다.
break9874@naver.com
*아래는 위 기사를 '구글 번역'으로 번역한 영문 기사의 [전문]입니다. 구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다. 영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.<*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.>
Conglomerate Owner Family Pledges 25% of Shares as Collateral... 15 People 100%
It has been revealed that 25% of the stocks held by owner families of large conglomerate groups are pledged as collateral, with a value reaching 43 trillion won.
There are as many as 15 owner family members who have pledged their entire stock holdings as collateral. In terms of stock value, Hanjin Group Chairman Cho Won-tae held the largest share, having pledged his entire stock holdings worth approximately 400 billion won. By group, there were 10 corporate groups where more than half of the owner family's stock holdings were pledged as collateral.
According to CEO Score on the 8th, an investigation into 65 out of 81 owner-led groups where owner families hold shares in listed companies showed that as of March this year, the proportion of stock collateral held by these owner families (including secured loans, tax collateral, and pledges) was 24.4%. In terms of stock value, this amounts to 42.8228 trillion won, while the loans received by these families total 8.4034 trillion won.
Among the owner families, 15 individuals pledged 100% of their shares as collateral. These included Hanjin Group Chairman Cho Won-tae, Korea Zinc Honorary Chairman Choi Chang-keun, Kumho Petrochemical President Park Joon-kyung, IS Dongseo Chairman Kwon Hyuk-woon, Lee Shin-young (wife of Honorary Chairman Choi Chang-keun), Cho Hee-joo (child of Hansol Chemical Chairman Cho Dong-hyuk), Hwang Seo-rim (wife of Hyundai Department Store Chairman Chung Ji-sun), Chung Chang-duk and Dana (children of Chairman Chung Ji-sun), Hyundai Marine & Fire Insurance Vice President Chung Kyung-sun, Choi Young-min (nephew of former GS Retail Vice Chairman Huh Yeon-soo), Chung Chang-wook, Chung Chang-jun, and Chung Chang-yun (children of Hyundai Department Store Vice Chairman Chung Kyo-sun), and former Korea Zinc Honorary Chairman Choi Chang-keol.
It was found that a significant number of owner families with such high collateral ratios were second or third-generation members. This is interpreted as a result of active collateralized loans taken out to cover inheritance and gift taxes incurred during the process of management succession. The individual with the largest value of shares pledged as collateral is Hanjin Chairman Cho Won-tae, who provided his entire stock holdings worth a total of 416.8 billion won. This was followed by Honorary Chairman Choi Chang-keun (258.2 billion won) and President Park Joon-kyung (257.4 billion won).
In terms of loan size, Hong Ra-hee, Honorary Director of the Raummie Museum, held the largest share at 2.575 trillion won, making her the only person to receive a loan in the trillion-won range. Following her were Samsung C&T President Lee Seo-hyun (757.8 billion won) and Hotel Shilla President Lee Boo-jin (530 billion won), with the Samsung owner family occupying the top three spots. While the Samsung Group plans to finalize the payment of 12 trillion won in inheritance tax this month, outstanding loans remain. In addition, the top 10 individuals based on loan amounts were, in order: SK Chairman Chey Tae-won (489.5 billion won), Celltrion Chairman Seo Jung-jin (412.7 billion won), HD Hyundai Asan Foundation Chairman Chung Mong-joon (371.5 billion won), LG Chairman Koo Kwang-mo (331.5 billion won), Shinsegae Chairman Chung Yong-jin (270 billion won), Lotte Chairman Shin Dong-bin (256.9 billion won), and Hyosung Chairman Cho Hyun-joon (218.2 billion won).
By group, the Taeyoung Group owner family recorded the highest collateral ratio, providing 34.7 billion won—equivalent to 91.8% of their 37.8 billion won in stock holdings—as collateral.
It was found that most of the shares of Taeyoung's holding company, TY Holdings, were pledged as collateral to the Korea Development Bank. Founder Chairman Yoon Se-young and his son, Taeyoung Group Chairman Yoon Suk-min, set 99.0% and 99.8% of their stock holdings, respectively, as collateral. However, the shares held by Lee Sang-hee, the spouse of Chairman Yoon Suk-min, were not provided as collateral.
Next, regarding IS Group, it was found that 86.8% of the owner family's shares were set as collateral, as Chairman Kwon Hyuk-woon provided all of his listed company shares as collateral.
Ranked third is Lotte Group, where 81.6% of the owner family's shares were provided as collateral. The late Shin Young-ja, Chairwoman of the Lotte Foundation, who passed away last February, had resolved her loans by selling shares prior to her death.
The top 10 groups with the highest proportion of owner family collateral were recorded as follows: Kolon (59.9%), Hansol (56.8%), DB (53.9%), HD Hyundai (52.4%), DN (52.4%), Kumho Petrochemical (52.3%), and Celltrion (50.5%). A total of 10 groups had a collateral ratio exceeding half of their total assets. Shinsegae saw a significant increase in its collateral ratio due to large-scale succession planning. The collateral ratio, which stood at a mere 16.6% at the end of 2024, rose by 30.3 percentage points to 46.9% in March of this year. Last May, additional collateral was established for tax payments related to gifts and sales, as well as for loans.
Conversely, Hanwha's collateral ratio decreased by 10.0 percentage points, falling from 54.7% at the end of 2024 to 44.7% in March of this year. This was attributed to the resolution of all collateralized loans and the 1,458,000 shares of Hanwha stock previously set as tax collateral by Kim Dong-sun, Vice President of Hanwha Galleria and a member of the owner family.
Meanwhile, among the groups under investigation, 19 groups, including Hyundai Motor, HDC, and Netmarble, were found to have no collateral ratios for owner family stocks.
