브레이크뉴스 김충열 정치전문기자 = 더불어민주당 안도걸 국회의원(광주 동남을, 재정경제기획위원회)은 16일 열린 서울경제 인베스트 포럼 ‘AI 대전환과 PEF의 혁신 투자’에서 사모펀드(PEF)의 구조적 전환 필요성을 강조하며 “먹튀형 투자 관행을 끝내고 혁신투자 중심으로 전환해야 한다”고 밝혔다.
 ▲ 안도걸 의원은 “AI 시대의 경쟁은 기술이 아니라 자본의 방향 경쟁”이라며 “지금 결단하지 않으면 대한민국 자본은 여전히 단기 수익에 머물고 산업 경쟁력은 뒤처질 수밖에 없다”고 강조했다. 이어 “먹튀는 막고 혁신투자는 키우겠다”며 “PEF를 금융공학의 도구에서 산업전환의 엔진으로 바꾸겠다”고 밝혔다. © 김충열 정치전문기자 |
PEF, 100조 시장으로 성장… 경제 체질 개선에 기여
안 의원은 “국내 기관전용 PEF 약정액은 ‘15년 58조 원에서 ’24년 153조 원으로, 이행액은 같은 기간 38조 원에서 117조 원으로 3배 가까이 성장했다”며, “기업 구조조정, 인수합병, 산업 재편을 통해 한국 경제의 효율성과 경쟁력을 높이는 데 중요한 역할을 해왔다”고 평가했다.
‘먹튀 투자’ 논란… 국민 인식은 여전히 부정적
안 의원은 일부 PEF의 투자 행태에 대해 문제를 제기했다. 안 의원은 “기업을 인수한 뒤 빚을 얹고, 자산을 매각하고, 배당으로 회수한 뒤 떠나는 구조는 국민에게 ‘먹튀 투자’라는 부정적 인식을 남겼다”고 지적했다. 이어 “이러한 방식의 투자는 더 이상 용납될 수 없다”며 구조적 개선 필요성을 강조했다.
PEF, 재무적 투자에서 전략적 혁신투자로 전환해야
안 의원은 AI 대전환 시대를 맞아 PEF의 역할 재정립을 주문했다. 안 의원은 “이제 PEF는 단순한 재무적 투자자를 넘어 혁신을 이끄는 전략적 투자자로 전환해야 한다”며 “자본의 방향이 곧 국가 경쟁력을 결정하는 시대”라고 강조했다.
PEF 3대 구조전환 방향 제시
안 의원은 다음과 같은 3대 구조전환 방향을 제시했다.
첫째, 과도한 차입과 단기 회수 구조를 개선할 필요가 있다고 강조했다. 차입매수(LBO) 등 레버리지 중심 투자 구조에서 벗어나, 배당·자산매각 등 가치를 창출하고 지속가능한 방식으로 회수 구조를 전환해야 한다고 밝혔다.
둘째, AI와 첨단산업 중심으로 투자 방향을 재편할 것을 제시했다. 반도체·AI·바이오·데이터 인프라 등 장기자본의 투자가 요구되는 분야에 투자를 확대하여, PEF를 단기 수익 추구 자본이 아닌 미래 산업 투자 자본으로 전환해야 한다고 설명했다.
셋째, 책임투자 원칙을 제도화해야 한다고 밝혔다. 투자 및 회수 과정에서 고용 안정, 협력업체와의 상생, 지역경제 기여 등 사회적 책임을 강화함으로써 사모펀드에 대한 사회적 신뢰를 회복해야 한다고 강조했다.
먹튀는 막고, 혁신 투자는 키운다
안 의원은 “AI 시대의 경쟁은 기술이 아니라 자본의 방향 경쟁”이라며 “지금 결단하지 않으면 대한민국 자본은 여전히 단기 수익에 머물고 산업 경쟁력은 뒤처질 수밖에 없다”고 강조했다. 이어 “먹튀는 막고 혁신투자는 키우겠다”며 “PEF를 금융공학의 도구에서 산업전환의 엔진으로 바꾸겠다”고 밝혔다. hpf21@naver.com
*아래는 위 기사를'구글 번역'으로 번역한 영문 기사의[전문]입니다. '구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다.영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.
Rep. Ahn Do-geol, “We Must End ‘Eat-and-Run’ Practices and Shift to Innovative Investment... The AI Era: The Direction of Capital Must Change”
Competition in the AI Era: A Competition Over the Direction of Capital, Not Technology
Presenting Three Major Structural Transformation Directions for Private Equity Funds at the Seoul Economic Daily Invest Forum
Break News, Political Reporter Kim Choong-lyoul = Democratic Party of Korea National Assembly Member Ahn Do-geol (Gwangju Dongnam-eul, Finance and Economy Planning Committee) emphasized the need for a structural transformation of Private Equity Funds (PEFs) at the Seoul Economic Daily Invest Forum held on the 16th titled ‘The Great AI Transformation and PEF Innovative Investment.’ He stated, “We must end ‘eat-and-run’ investment practices and shift towards an innovation-oriented approach.”
PEFs Grow into a 100 Trillion Won Market… Contributing to the Improvement of the Economic Structure
Rep. Ahn stated, “The committed capital of domestic institutional-only PEFs grew nearly threefold from 58 trillion won in 2015 to 153 trillion won in 2024, while the executed amount grew from 38 trillion won to 117 trillion won during the same period.” He assessed that “they have played a crucial role in enhancing the efficiency and competitiveness of the Korean economy through corporate restructuring, mergers and acquisitions, and industrial reorganization.”
**Controversy Over ‘Eat-and-Run Investments’… Public Perception Remains Negative**
Rep. Ahn raised concerns regarding the investment practices of some PEFs. He pointed out, “The structure of acquiring a company, adding debt, selling assets, and then leaving after recovering the proceeds through dividends has left the public with a negative perception of ‘eat-and-run investment.’” He further emphasized the need for structural improvements, stating, “This type of investment can no longer be tolerated.”
**PEFs Must Shift from Financial Investment to Strategic Innovation Investment**
Rep. Ahn called for a redefinition of the role of PEFs in light of the era of the AI transformation. Representative Ahn emphasized, “PEFs must now transition from mere financial investors into strategic investors leading innovation,” adding that “we are in an era where the direction of capital directly determines national competitiveness.”
**Presenting Three Major Directions for PEF Structural Transformation**
Representative Ahn presented the following three major directions for structural transformation.
First, he stressed the need to improve the structure regarding excessive borrowing and short-term exits. He stated that PEFs must move away from leverage-centric investment structures, such as leveraged buyouts (LBOs), and transition their exit structures to sustainable methods that create value, such as dividends and asset sales.
Second, he proposed reorganizing investment directions around AI and high-tech industries. He explained that PEFs must be transformed from capital seeking short-term profits into capital for investing in future industries by expanding investments in sectors requiring long-term capital, such as semiconductors, AI, biotechnology, and data infrastructure.
Third, he stated that principles of responsible investment must be institutionalized. He emphasized that social trust in private equity funds must be restored by strengthening social responsibilities during the investment and exit processes, such as ensuring employment stability, fostering mutual growth with partner companies, and contributing to the local economy. Preventing "Eat-and-Run" Fraud and Fostering Innovation Investment
Rep. Ahn emphasized, "Competition in the AI era is not about technology, but about the direction of capital," adding, "If we do not make a decision now, South Korean capital will remain focused on short-term profits, and industrial competitiveness will inevitably fall behind." He continued, "I will prevent 'eat-and-run' fraud and foster innovation investment," stating, "I will transform PEFs from tools of financial engineering into engines of industrial transformation." hpf21@naver.com
