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브레이크뉴스 정민우 기자= 국내 상장사의 최대주주 10명 중 6명은 오너 1세대인 것으로 나타났다. 반면, 2세대 및 3·4세대가 최대주주인 경우는 전체의 35% 수준에 그쳤다. 특히, 2세대의 경우 10년 전에 비해 최대주주 비율이 현저히 줄어들었다.
사모펀드가 최대주주로 있는 상장사도 큰 폭으로 늘었다. 국내 상장사 중 사모펀드가 최대주주인 곳은 60여 곳으로, 10년 새 두배 넘게 증가했다.
25일 CEO스코어에 따르면 올해 8월 말 기준 우선주, 스팩(M&A(인수합병)를 목적으로 설립된 페이퍼 컴퍼니) 등을 제외한 국내 상장사 2597곳(코스피 822곳·코스닥 1654곳·코넥스 121곳)의 최대주주 유형을 조사한 결과, 1세대가 최대주주인 상장사는 1446곳으로 집계됐다.
2014년 말 기준 1세대의 최대주주 비중은 52.5%로, 과반을 소폭 웃도는 수준이었다. 그러나 10년이 지난 올해 8월엔 3.2%p(483곳) 확대된 55.7%를 기록했다. 창업이나 M&A, 그룹 계열사 신규 상장 등을 통해 상장사 수가 꾸준히 늘고 있는 셈이다.
오너 3·4세대가 최대주주에 오른 상장사도 크게 늘었다. 올해 3·4세대의 최대주주 비중은 10.0%(259곳)로, 2014년 7.7%(142곳) 대비 2.3%p(117곳) 증가했다.
반면, 올해 2세대가 최대주주에 이름을 올린 상장사는 올해 666곳으로, 2014년 말 562곳 대비 5.0%p(104곳) 줄었다. 설립된 지 오래된 주요 기업의 2세대가 별세하면서 3·4세대로의 승계가 이뤄진 때문으로 풀이된다.
이번 조사에서는 사모펀드의 약진도 두드러졌다. 최대주주가 사모펀드인 상장사는 2014년 말 21곳에서 올 8월 58곳으로, 37곳이나 늘었다.
현재 사모펀드가 최대주주로 있는 주요 상장사는 한온시스템, 한샘, 롯데손해보험, 커넥트웨이브(옛 다나와), 하나투어, 락앤락, 남양유업, SK증권, STX 등이다.
차량 에어컨 시스템 등 열에너지 관리 솔루션을 제공하는 한온시스템은 2015년 6월 미국 자동차 부품 업체 비스테온의 자회사 VIHI로부터 사모펀드 한앤컴퍼니가 운용 중인 특수목적회사(SPC) 한앤코오토홀딩스에 인수됐다. 한앤코오토홀딩스의 한온시스템 지분은 50.5%에 달한다.
단, 한온시스템은 연내 한국타이어앤테크놀로지(한국타이어)의 소유가 될 가능성이 농후하다. 한앤코오토홀딩스가 지난 5월 한국타이어와 함께 한온시스템 보통주 2억6956만9000주 중 1억3345만주를 매각한다는 내용의 양해각서(MOU)를 맺었기 때문이다. 이는 약 25%에 달하는 지분 규모다.
한앤코오토홀딩스와 한국타이어는 연내 본계약을 체결할 예정이어서 한온시스템의 주인이 조만간 바뀔 것으로 점쳐진다.
국내 토털 홈 인테리어 기업인 한샘도 2022년 1월 창업주 조창걸 전 한샘 명예회장이 사모펀드 IMM PE가 설립한 SPC 하임에 지분을 매각하면서 최대주주가 변경됐다. 하임은 한샘 지분 18.95%를 보유하고 있다.
롯데손해보험은 2019년 10월 호텔롯데로부터 사모펀드 JKL파트너스가 운용하는 빅튜라에 인수됐다. 빅튜라는 무려 77.04%에 달하는 롯데손해보험 지분을 보유하고 있다.
또한, 1세대 이커머스 플랫폼인 커넥트웨이브도 2022년 3월 최대주주 지위가 창업주인 성장현 전 다나와 회장에서 사모펀드 MBK파트너스의 SPC인 한국이커머스홀딩스에 넘어 갔다. 최근 주식 포괄적 교환 등을 통해 잔여 주식을 매입한 MBK파트너스는 커넥트웨이브 지분 100%를 소유한 최대주주이자 완전 모회사가 됐다.
남양유업도 올 1월 한앤컴퍼니의 SPC 한앤코19호가 지분 52.63%를 소유하며 최대주주로 등극했다. 홍원식 전 남양유업 회장은 2021년 5월 사모펀드 한앤컴퍼니와 주식 매매 계약을 체결했다. 이 과정에서 홍 전 회장이 경영권을 포기하지 않으면서 한앤컴퍼니와 법정 다툼을 벌였고, 결국 법원은 한앤컴퍼니의 손을 들어줬다.
break9874@naver.com
*아래는 위 기사를 '구글 번역'으로 번역한 영문 기사의 [전문]입니다. '구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다. 영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.<*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.>
Domestic listed companies' largest shareholder 55.7% 'owners 1st generation'.. Private equity fund doubles in 10 years↑
It was revealed that 6 out of 10 largest shareholders of domestic listed companies are first-generation owners. On the other hand, the percentage of second-generation and third- and fourth-generation owners as the largest shareholders was only 35% of the total. In particular, the percentage of second-generation owners as the largest shareholders has decreased significantly compared to 10 years ago.
The number of listed companies with private equity funds as the largest shareholders has also increased significantly. Among domestic listed companies, there are about 60 companies with private equity funds as the largest shareholders, more than doubling in 10 years.
According to CEO Score on the 25th, as of the end of August this year, excluding preferred stocks and SPACs (paper companies established for the purpose of M&A (mergers and acquisitions), the largest shareholder types of 2,597 domestic listed companies (822 KOSPI, 1,654 KOSDAQ, and 121 KONEX) were investigated, and the number of listed companies with first-generation owners as the largest shareholders was 1,446.
As of the end of 2014, the proportion of the largest shareholders of the first generation was 52.5%, slightly exceeding the majority. However, in August of this year, 10 years later, it increased by 3.2%p (483 companies) to 55.7%. The number of listed companies has been steadily increasing through startups, M&As, and new listings of group affiliates.
The number of listed companies where the third and fourth generation owners have become the largest shareholders has also increased significantly. This year, the proportion of the largest shareholders of the third and fourth generations has increased by 2.3%p (117 companies) compared to 7.7% (142 companies) in 2014, reaching 10.0% (259 companies).
On the other hand, the number of listed companies where the second generation has become the largest shareholders has decreased by 5.0%p (104 companies) compared to 562 companies at the end of 2014, reaching 666 this year. This is interpreted as a result of the 3rd and 4th generation succession as the 2nd generation of major companies that were established long ago passed away.
The advancement of private equity funds was also notable in this survey. The number of listed companies whose largest shareholders are private equity funds increased by 37 from 21 at the end of 2014 to 58 as of August this year.
Currently, major listed companies whose largest shareholders are private equity funds include Hanon Systems, Hanssem, Lotte Insurance, ConnectWave (formerly Danawa), Hana Tour, Lock & Lock, Namyang Dairy, SK Securities, and STX.
Hanon Systems, which provides thermal energy management solutions such as vehicle air conditioning systems, was acquired by Han & Co. Auto Holdings, a special purpose company (SPC) operated by private equity fund Han & Company, from VIHI, a subsidiary of American auto parts company Visteon, in June 2015. Han & Co. Auto Holdings owns a 50.5% stake in Hanon Systems.
However, there is a high possibility that Hanon Systems will be owned by Hankook Tire & Technology (Hankook Tire) within the year. This is because Han & Co. Auto Holdings signed a memorandum of understanding (MOU) with Hankook Tire in May to sell 133.45 million shares out of 269.569 million common shares of Hanon Systems. This is approximately 25% of the stake.
Han & Co. Auto Holdings and Hankook Tire are expected to sign a final contract within the year, so it is expected that the owner of Hanon Systems will change soon.
Hanssem, a domestic total home interior company, also changed its largest shareholder in January 2022 when founder Cho Chang-geol, former honorary chairman of Hanssem, sold his stake to SPC Heim, established by private equity fund IMM PE. Heim owns an 18.95% stake in Hanssem.
Lotte Non-Life Insurance was acquired by Bigtura, a private equity fund managed by JKL Partners, from Hotel Lotte in October 2019. Bigtura owns a whopping 77.04% of Lotte Non-Life Insurance.
In addition, the largest shareholder status of Connect Wave, a first-generation e-commerce platform, was transferred from founder and former Danawa Chairman Seong Jang-hyun to Korea E-Commerce Holdings, a SPC of private equity fund MBK Partners, in March 2022. MBK Partners, which recently acquired the remaining shares through a comprehensive stock exchange, has become the largest shareholder and complete parent company with a 100% stake in Connect Wave.
Namyang Dairy Products also became the largest shareholder in January this year with Han & Company's SPC Han & Co. 19 owning a 52.63% stake. Former Namyang Dairy Chairman Hong Won-sik signed a stock purchase agreement with private equity fund Han & Company in May 2021. In the process, former Chairman Hong refused to give up management rights and engaged in a legal battle with Han & Company, and the court ultimately ruled in favor of Han & Company.
