 ▲ 삼성증권이 세계 최대 대체자산 운용사 블랙스톤(Blackstone)과 손잡고 글로벌 사모대출펀드 국내 시장 공략에 나섰다. |
삼성증권이 세계 최대 대체자산 운용사 블랙스톤(Blackstone)과 손잡고 글로벌 사모대출펀드 국내 시장 공략에 나섰다. 블랙스톤의 대표 상품인 ‘BCRED-O(Blackstone Private Credit Fund iCapital Offshore Access Fund SPC)’ 신탁펀드를 국내 최초로 단독 공급하며, 리테일 사모대체투자 시장의 판도를 흔들겠다는 전략이다.
삼성증권은 이번 상품으로 국내 역대 최대 규모인 1500억원 모집에 성공, 앞으로 1년간 리테일 독점 판매권도 확보했다. 고액 자산가들과 PB 고객들을 대상으로 고품질 글로벌 크레딧 자산을 직접 제공할 수 있는 국내 유일한 플랫폼으로 입지를 다진 셈이다.
이번 협업으로 삼성증권은 초고액 자산가 대상 자산관리(AM) 역량과 블랙스톤의 글로벌 사모대체 자산 전문성을 결합해 국내 투자자들에게 ‘기관 수준’의 투자 기회를 제공할 계획이다.
1조달러 운용 노하우, 국내 자산가에 직거래
BCRED-O 펀드는 블랙스톤의 크레딧 & 인슈어런스 전략을 담고 있다. 블랙스톤은 현재 1조달러 이상의 글로벌 자산을 운용하는 세계 최대 대체자산 운용사로, 특히 사모대출(PDF) 분야에서 국제 신용등급 Baa2(무디스)를 확보한 고품질 투자 전략으로 유명하다.
BCRED-O는 기본적으로 선순위 대출 중심으로 부도율이 낮은 섹터, 대형 기업 중심 포트폴리오에 투자해 방어적이면서도 안정적인 수익을 추구하는 구조다. 또한 분기별 환매 가능 구조로 유동성 측면에서도 유리하다.
블랙스톤은 14년 전 프라이빗 웰스(Private Wealth) 사업을 출범한 이후, 개인 투자자 시장에서만 2710억 달러 규모의 자산을 운용해 왔다. 이번 삼성증권과의 협업은 그동안 기관 중심이었던 글로벌 사모대출펀드 시장을 리테일 시장까지 확장하는 시금석으로 평가된다.
그동안 국내에서는 사모대체자산 투자가 일부 초고액 자산가 또는 기관 투자자의 영역으로 한정됐다. 삼성증권은 이번 상품으로 리테일 고객 대상 사모대체 투자의 장벽을 낮추는 데 의미를 두고 있다.
특히 이번 상품은 고객 1인당 평균 가입 금액이 약 20억원 수준으로, 단일 사모대출펀드 모집 규모만 1500억원에 달해 역대 국내 PDF 펀드 중 최대치를 기록했다. 이는 고액 자산가들의 글로벌 대체투자 수요가 점점 커지고 있음을 보여주는 대목이다.
삼성증권은 2016년부터 글로벌 사모대체펀드 상품을 개인 고객에게 지속 소개해왔으며, 자사 PB들에 대한 글로벌 대체투자 교육과 역량 개발에도 집중해왔다. 이 같은 노력의 결과가 이번 블랙스톤과의 단독 공급 계약으로 이어진 것이다.
‘프리미엄 자산관리 플랫폼’ 강화
삼성증권 관계자는 “이번 독점 공급은 삼성증권이 글로벌 파트너십과 상품 소싱 능력을 바탕으로 리테일 시장에서도 세계적 수준의 대체투자 상품을 공급할 수 있음을 보여준 사례”라며, “앞으로도 국내 자산가들의 포트폴리오 고도화를 이끄는 프리미엄 자산관리 플랫폼으로 자리매김하겠다”고 밝혔다.
삼성증권은 현재 300조원이 넘는 리테일 자산을 운용하고 있으며, 초고액 자산가 전담 브랜드 ‘SNI(Success & Investment)’와 패밀리오피스 비즈니스를 통해 국내 대표 자산가들과 긴밀한 관계를 이어오고 있다.
이번 협업 과정에서 블랙스톤 최고 경영진도 한국 시장에 대한 강한 의지를 보여줬다. 지난 5월 존 그레이 블랙스톤 사장 겸 COO는 서울을 방문, 삼성증권 PB 대상 세미나를 열고 블랙스톤의 투자 전략과 시장 전망을 직접 설명했다. 이는 한국 시장이 블랙스톤의 글로벌 전략에서 중요한 거점으로 부상하고 있음을 보여준다.
이번 삼성증권-블랙스톤 협업은 한국 사모대체투자 시장의 대중화가 본격적으로 시작됐음을 알리는 신호탄으로 평가된다.
글로벌 1조달러급 운용사의 역량을 국내 자산가들이 직접 활용할 수 있는 시대가 열린 셈이다. 앞으로 삼성증권이 어떤 차별화된 글로벌 상품 라인업을 추가로 선보일지 업계의 이목이 쏠리고 있다.
Samsung Securities First to Exclusively Offer Blackstone Private Credit Fund in Korea
-"Leaders Meet Leaders" - Samsung Securities Partners with Global $1 Trillion Asset Manager Blackstone for a ₩150 Billion Fund, Signaling the Popularization of Private Alternative Investments-
Samsung Securities has joined forces with Blackstone, the world's largest alternative asset manager, to target the global private credit fund market in Korea. Samsung Securities plans to disrupt the retail private alternative investment market by being the first in Korea to exclusively offer Blackstone Private Credit Fund iCapital Offshore Access Fund SPC (BCRED-O), one of Blackstone's flagship products, as a trust fund.
Samsung Securities successfully raised ₩150 billion for this product, making it the largest ever of its kind in Korea, and has secured exclusive retail sales rights for the next year. This solidifies its position as the sole platform in Korea capable of directly providing high-quality global credit assets to high-net-worth individuals and PB clients.
Delivering "Institutional-Level" Investment Opportunities
Through this collaboration, Samsung Securities aims to provide Korean investors with "institutional-level" investment opportunities by combining its asset management (AM) capabilities for ultra-high-net-worth clients with Blackstone's expertise in global private alternative assets.
$1 Trillion Management Know-How Directly to Korean Investors
The BCRED-O fund incorporates Blackstone's Credit & Insurance strategy. Blackstone is currently the world's largest alternative asset manager, overseeing over $1 trillion in global assets. It is particularly renowned for its high-quality investment strategies in the private debt fund (PDF) sector, which holds an international credit rating of Baa2 (Moody's).
BCRED-O primarily invests in a portfolio centered on senior secured loans, targeting sectors with low default rates and large corporations. This structure aims for defensive and stable returns. Furthermore, its quarterly redemption structure offers advantages in terms of liquidity.
Since launching its Private Wealth business 14 years ago, Blackstone has managed $271 billion in assets specifically for the individual investor market. This collaboration with Samsung Securities is seen as a milestone in expanding the global private credit fund market, which has traditionally been institution-centric, to the retail market.
Lowering Barriers to Private Alternative Investments
Previously, private alternative asset investments in Korea were limited to a select group of ultra-high-net-worth individuals or institutional investors. Samsung Securities views this product as significant in lowering the barriers to private alternative investments for retail customers.
Notably, the average subscription amount per customer for this product was approximately ₩2 billion, with the total private credit fund raised reaching ₩150 billion, marking the largest single PDF fund ever raised in Korea. This demonstrates the growing demand for global alternative investments among high-net-worth individuals.
Samsung Securities has continuously introduced global private alternative fund products to individual clients since 2016 and has focused on educating its Private Bankers (PBs) and developing their capabilities in global alternative investments. These efforts have culminated in this exclusive supply agreement with Blackstone.
Strengthening "Premium Asset Management Platform"
A Samsung Securities official stated, "This exclusive offering demonstrates Samsung Securities' ability to provide world-class alternative investment products in the retail market, based on our global partnerships and product sourcing capabilities. We will continue to establish ourselves as a premium asset management platform that leads the portfolio advancement of Korean high-net-worth individuals."
Samsung Securities currently manages over ₩300 trillion in retail assets and maintains close relationships with leading Korean high-net-worth individuals through its dedicated ultra-high-net-worth brand 'SNI (Success & Investment)' and its family office business.
During this collaboration, Blackstone's top management also expressed a strong commitment to the Korean market. In May, Jon Gray, President and COO of Blackstone, visited Seoul and held a seminar for Samsung Securities' PBs, directly explaining Blackstone's investment strategies and market outlook. This indicates that the Korean market is emerging as a crucial hub in Blackstone's global strategy.
This collaboration between Samsung Securities and Blackstone is regarded as a signal that the popularization of the Korean private alternative investment market has truly begun. It marks the opening of an era where Korean investors can directly leverage the capabilities of a global $1 trillion asset manager. The industry is now keenly watching what other differentiated global product lineups Samsung Securities will introduce in the future.
