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브레이크뉴스 정민우 기자= 고배당기업에 대한 배당소득세 감면 혜택 등이 포함된 정부의 ‘2025년 세제개편안’에 따라 오너일가의 배당소득세 부담이 12% 정도 줄어들 전망이다.
고배당기업이란 전년 대비 현금배당이 감소하지 않은 상장법인으로, 배당성향 40% 이상 또는 배당성향 25% 이상 및 직전 3년 대비 5% 이상 배당이 증가한 기업을 말한다.
고배당기업으로부터 받은 배당소득은 종합소득 과세(15.4%~49.5%) 대상에서 제외되며, 2000만원 이하의 배당소득에는 15.4%, 3억원 이하는 22.0%, 3억원 초과는 38.5%의 세율(지방세 10% 포함)로 분리과세 된다.
17일 CEO스코어에 따르면 2025년 공시대상기업집단 계열사 중 상장사의 2024년 배당 및 고배당기업과 오너일가의 절세효과를 분석한 결과, 대기업집단 80곳의 상장사 371곳 중 고배당기업 조건을 충족하는 기업은 87곳(23.5%)으로 집계됐다.
조사대상 기업 중 배당소득이 있는 오너일가는 758명이고, 이들의 지난해 배당소득은 2조5968억원이었다. 이번 세제개편으로 이들의 세액은 1조2578억원에서 1조1033억원으로 1545억원(12.3%) 줄어들 것으로 예상된다. 배당소득에서 세액이 차지하는 비중도 48.4%에서 42.5%로 5.9%p 낮아진다.
개인별로 보면 이재용 삼성전자 회장은 이번 세제개편안으로 약 260억원의 절세효과를 얻을 것으로 보인다. 이 회장의 지난해 배당소득은 3466억원으로, 기존 소득세는 1715억원 정도였다. 세제개편안 도입 후 1455억원으로 260억원(15.2%) 정도 줄어들 것으로 추정된다.
이 회장이 지분을 보유한 기업 중에 삼성전자(배당소득 1411억원)와 삼성생명(940억원), 삼성화재(8억원)가 고배당기업 조건에 해당하고, 이들이 이회장 전체 배당소득의 68%를 차지한다.
홍라희 리움미술관 명예관장(1467억원)과 이부진 호텔신라 사장(1502억원) 역시 삼성전자와 삼성생명 배당으로 156억원(21.6%), 136억원(18.3%)의 절세 효과를 거둘 것으로 예상된다.
현대차 그룹에서는 정몽구 명예회장(1892억원)이 151억원(16.1%)의 절세혜택을 볼 전망이다. 배당소득 중 72%에 달하는 현대차(1368억원)가 고배당기업 조건에 해당하기 때문이다.
정의선 현대차 회장(1755억원) 역시 배당소득세가 130억원(15.0%) 정도 줄어들 전망이다. 배당소득의 67%에 달하는 현대차(672억원)와 기아(459억원), 현대오토에버(36억원), 이노션(9억원)이 고배당기업에 해당하기 때문이다.
또한, 이서현 삼성물산 사장(93억원, 16.4%), 조현범 한국앤컴퍼니 회장(65억원, 22.2%), 이재현 CJ 회장(41억원, 22.2%), 김남정 동원그룹 회장(28억원, 22.1%), 서경배 아모레퍼시픽 회장(24억원, 22.1%) 등이 각각 절세혜택을 볼 전망이다.
최태원 SK 회장, 구광모 LG 회장, 김승연 한화 회장, 정몽준 아산재단 이사장, 정용진 신세계 회장은 보유주식 이 고배당기업 조건에 해당하지 않아 절세효과가 없다.
대기업집단 중 고배당기업 상장사를 가장 많이 보유한 곳은 삼성으로, 총 17개 상장 계열사 중 고배당기업에 해당하는 기업이 8곳(△멀티캠퍼스 △삼성생명 △삼성전자 △삼성증권 △삼성카드 △삼성화재 △에스원 △제일기획)으로 집계됐다.
삼성전자의 배당액은 9조8108억원(배당성향 41.6%)에 달했고, 삼성생명은 8081억원(54.3%), 삼성카드 2988억원(45.2%), 제일기획 1246억원(206.8%), 에스원 913억원(53.7%), 멀티캠퍼스 124억원(42.6%) 순이었다. 이 가운데 삼성생명, 삼성카드, 에스원, 제일기획 4곳은 4년 연속 배당성향이 40%를 넘었다.
이어 현대백화점그룹은 상장사 6곳이 고배당기업에 해당됐다. 현대지에프홀딩스(327억원, 57.6%), 현대홈쇼핑(321억원, 44.4%), 현대퓨처넷(121억원, 263.4%), 대원강업(68억원, 73.6%), 현대에버다임(12억원, 90.6%) 등이다. 이 중 현대홈쇼핑은 4년 연속 배당성향 40% 이상을 유지했다.
HD현대는 상장사 5곳이 고배당기업이다. HD한국조선해양(3606억원, 217.8%), HD현대일렉트릭(1926억원, 40.0%), HD현대마린솔루션(1410억원, 68.7%) 등이다. HD현대마린솔루션은 4년 연속 배당성향 40% 이상을 유지했으며, △HD한국조선해양 △HD현대중공업 △HD현대미포는 2024년 배당 이전 3년간은 배당을 실시하지 않았다.
한국앤컴퍼니그룹은 계열 상장사 3곳 모두 고배당기업에 해당했다. 지주사인 한국앤컴퍼니의 배당성향은 100.2%로 집계됐고, 한국타이어앤테크놀로지(2440억원, 33.0%), 모델솔루션(13억원, 29.5%)이 각각 해당됐다.
롯데, 포스코, 농협, KT, 카카오, 두산 등 34개 그룹의 고배당기업은 각각 2곳씩으로 집계됐다.
SK, LG, 롯데지주, 한화, HD현대, 한진칼, LS, 인베니(구 예스코홀딩스) 등은 오너일가 지분이 집중된 지주사 및 핵심 지배기업이 고배당기업에 들지 못했다. 10대그룹 중에서는 유일하게 한화가 12개 상장사 전부 고배당기업에 들지 못했다.
break9874@naver.com
*아래는 위 기사를 '구글 번역'으로 번역한 영문 기사의 [전문]입니다. 구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다. 영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.<*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.>
Tax reforms have cut dividend income tax by 12.3% for the families of large corporation owners. High-dividend companies are seeing tax savings.
The government's "2025 Tax Reform Plan," which includes dividend income tax breaks for high-dividend companies, is expected to reduce the dividend income tax burden on owner families by approximately 12%.
High-dividend companies are listed corporations that have not decreased their cash dividends year-on-year, have a dividend payout ratio of 40% or higher, or a dividend payout ratio of 25% or higher, and have increased their dividends by at least 5% over the previous three years.
Dividend income received from high-dividend companies is exempt from comprehensive income taxation (15.4% to 49.5%). Dividend income up to KRW 20 million is subject to separate taxation at a rate of 15.4%, up to KRW 300 million at 22.0%, and over KRW 300 million at 38.5% (including a 10% local tax).
According to CEO Score on the 17th, among affiliates of conglomerates subject to disclosure in 2025, an analysis of the 2024 dividends of listed companies and the tax savings of high-dividend companies and owner families revealed that 87 (23.5%) of 371 listed companies within 80 conglomerates met the criteria for high-dividend companies.
Among the companies surveyed, 758 owner families had dividend income, and their dividend income last year amounted to KRW 2.5968 trillion. This tax reform is expected to reduce their tax burden by KRW 154.5 billion (12.3%), from KRW 1.2578 trillion to KRW 1.1033 trillion. The tax burden on dividend income will also decrease by 5.9 percentage points, from 48.4% to 42.5%.
On an individual basis, Samsung Electronics Chairman Lee Jae-yong is expected to reap approximately 26 billion won in tax savings from the tax reform. Last year, Chairman Lee earned 346.6 billion won in dividend income, with his existing income tax payment being approximately 171.5 billion won. With the tax reform, this figure is expected to decrease by approximately 26 billion won (15.2%) to 145.5 billion won.
Among the companies in which Chairman Lee holds shares, Samsung Electronics (dividend income of 141.1 billion won), Samsung Life Insurance (94 billion won), and Samsung Fire & Marine Insurance (800 million won) meet the criteria for high-dividend companies, accounting for 68% of his total dividend income.
Hong Ra-hee, Honorary Director of the Leeum, Samsung Museum of Art (146.7 billion won), and Lee Boo-jin, President of Hotel Shilla (150.2 billion won), are also expected to reap tax savings of 15.6 billion won (21.6%) and 13.6 billion won (18.3%), respectively, from dividends from Samsung Electronics and Samsung Life Insurance.
Within the Hyundai Motor Group, Honorary Chairman Chung Mong-koo (KRW 189.2 billion) is expected to see a tax cut of KRW 15.1 billion (16.1%). This is because Hyundai Motor (KRW 136.8 billion), which accounts for 72% of his dividend income, qualifies as a high-dividend company.
Hyundai Motor Chairman Chung Eui-sun (KRW 175.5 billion) is also expected to see a KRW 13 billion (15.0%) reduction in dividend income tax. This is because Hyundai Motor (KRW 67.2 billion), Kia (KRW 45.9 billion), Hyundai Autoever (KRW 3.6 billion), and Innocean (KRW 900 million), which account for 67% of his dividend income, qualify as high-dividend companies.
Additionally, Samsung C&T President Lee Seo-hyun (KRW 9.3 billion, 16.4%), Hankook & Company Chairman Cho Hyun-beom (KRW 6.5 billion, 22.2%), CJ Chairman Lee Jae-hyun (KRW 4.1 billion, 22.2%), Dongwon Group Chairman Kim Nam-jung (KRW 2.8 billion, 22.1%), and Amorepacific Chairman Suh Kyung-bae (KRW 2.4 billion, 22.1%) are expected to benefit from tax reductions.
SK Chairman Chey Tae-won, LG Chairman Koo Kwang-mo, Hanwha Chairman Kim Seung-yeon, Asan Foundation Chairman Chung Mong-joon, and Shinsegae Chairman Chung Yong-jin are not expected to benefit from tax reductions as their stock holdings do not meet the criteria for high-dividend companies.
Among large conglomerates, Samsung has the largest number of high-dividend listed subsidiaries. Of its 17 listed affiliates, eight are high-dividend companies: Multicampus, Samsung Life Insurance, Samsung Electronics, Samsung Securities, Samsung Card, Samsung Fire & Marine Insurance, S-1, and Cheil Worldwide.
Samsung Electronics' dividends reached KRW 9.8108 trillion (dividend payout ratio of 41.6%), followed by Samsung Life Insurance at KRW 808.1 billion (54.3%), Samsung Card at KRW 298.8 billion (45.2%), Cheil Worldwide at KRW 124.6 billion (206.8%), S-1 at KRW 91.3 billion (53.7%), and Multicampus at KRW 12.4 billion (42.6%). Among these, Samsung Life Insurance, Samsung Card, S-1, and Cheil Worldwide have maintained dividend payout ratios exceeding 40% for four consecutive years.
Next, six listed subsidiaries of the Hyundai Department Store Group are high-dividend companies: Hyundai GF Holdings (KRW 32.7 billion, 57.6%), Hyundai Home Shopping (KRW 32.1 billion, 44.4%), Hyundai Futurenet (KRW 12.1 billion, 263.4%), Daewon Kangup (KRW 6.8 billion, 73.6%), and Hyundai Everdigm (KRW 1.2 billion, 90.6%). Among them, Hyundai Home Shopping has maintained a dividend payout ratio of 40% or higher for four consecutive years.
HD Hyundai has five listed subsidiaries that are high-dividend companies: HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering (KRW 360.6 billion, 217.8%), HD Hyundai Electric (KRW 192.6 billion, 40.0%), and HD Hyundai Marine Solutions (KRW 141 billion, 68.7%). HD Hyundai Marine Solutions maintained a dividend payout ratio of over 40% for four consecutive years, while HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering, HD Hyundai Heavy Industries, and HD Hyundai Mipo did not pay dividends for the three years prior to the 2024 dividend payment.
All three listed affiliates of the Hankook & Company Group were high-dividend companies. The holding company, Hankook & Company, had a dividend payout ratio of 100.2%, followed by Hankook Tire & Technology (KRW 244 billion, 33.0%) and Model Solution (KRW 1.3 billion, 29.5%).
Thirty-four conglomerates, including Lotte, POSCO, Nonghyup, KT, Kakao, and Doosan, each had two high-dividend companies.
SK, LG, Lotte Holdings, Hanwha, HD Hyundai, Hanjin KAL, LS, and Inveny (formerly Yesco Holdings), holding companies and core controlling companies with concentrated ownership stakes held by their owner families, were not included in the high-dividend list. Among the top 10 conglomerates, Hanwha was the only one where none of its 12 listed subsidiaries were included in the high-dividend list.
