 ▲ 코스피가 전 거래일보다 5.74포인트(0.24%) 하락한 2409.22에 장을 마감한 27일 오후 서울 중구 하나은행 딜링룸에서 딜러들이 업무를 보고 있다. 이날 코스닥지수는 전 거래일 보다 3.58포인트(0.43%) 오른 827.69에, 원·달러 환율은 전 거래일 보다 7.2원 오른 1301.5원에 마감했다. 2023.03.27. © 뉴시스 |
브레이크뉴스 최애리 기자= 코로나 팬데믹 이후 글로벌 은행 부실화가 전세계 시장에 타격을 줄 것인지 위기감이 고조되고 있다.
미국의 실리콘밸리은행(SVB) 파산 이후 크레디트스위스 매각 등 '뱅크데믹'(은행과 팬데믹의 합성어)이 현실화될 것이란 우려다.
지난 금요일인 24일에는 독일 최대 투자은행인 도이체방크의 주가가 개장과 함께 곤두박질치며 장중 한때 14.9%까지 빠졌다가 -8.5%로 마감했다.
부도 가능성을 뜻하는 신용부도스왑(CDS)의 프리미엄 비용도 8.3% 넘게 치솟았다. CDS는 은행의 채무 불이행에 대해 채권 보유자들을 보장해주는 금융 파생상품이다.
특히 도이체방크는 총자산만 1870조4000억원(약 1조3370억유로)으로, 앞서 파산한 SVB의 총 자산과 단순 비교만으로도 7배 가량 많고, 크레디스위스보다도 2.5배나 많다.
글로벌 공룡급 은행까지 휘청하는 모습을 보이니 금융가의 걱정은 이만저만이 아니다.
금융투자업계에 따르면 도이체방크 주가 급락은 크레디트스위스(CS)의 매각이 영향을 줬다.
CS의 유동성 위기가 커지자 스위스 정부는 스위스 최대은행인 UBS가 CS를 인수하도록 결정했는데, 이 과정에서 CS의 신종자본증권(AT1) 전액을 상각하기로 결정한 것이 문제가 됐다.
AT1은 코코본드(조건부전환사채)의 일종으로, 주식보다도 안전하다는 게 지금까지의 인식이었다. 하지만 이번 사태로 코코본드가 안전하지 않을 수 있다는 인식이 생겼고, 그 생각은 AT1 발행규모가 컸던 도이체방크에게 직격타로 작용했다.
이에 도이체방크는 서둘러 코코본드를 조기상환하겠다는 입장을 발표했고, 울라프 슐츠 독일 총리도 이날 벨기에 수도 브뤼셀에서 열린 유럽연합(EU) 정상회담 직후 "유럽의 은행 시스템은 안정적"이라며 도이체방크의 부실화 우려를 일축했다.
그럼에도 금융가에선 대형 글로벌 은행들 마저도 뱅크런에서 자유롭지 못하다는 인식과 함께 지불준비금을 더 크게 보유하고 있어야 한다는 전망이 나오며 뱅크데믹 가능성이 꾸준히 제기되고 있다.
특히 한국은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)에 대한 우려가 높다면서 홍콩과 함께 가장 큰 뱅크런 위기국가로 꼽히고 있다.
이로인해 27일 코스피는 전 거래일(2414.96)보다 5.74포인트(0.24%) 하락한 2409.22에 장을 마쳤다. 유가증권시장에서 외국인 홀로 1039억원어치를 팔아치웠고, 기관과 개인은 각 680억원, 459억원을 사들이며 방어한 형국이다.
다만 금융전문가들은 뱅크데믹이 국내에서 발생할 가능성은 낮다고 보고 있다. AT1 채권의 국내 발행 규모는 지난 20일 기준 31조5000억원으로 그리 크지 않다. 또한 국내은행들은 미국이나 유럽 은행들보다 훨씬 많은 자본을 확충하고 있다는 점과 부실대출이 거의 없다는 점을 들어 뱅크데믹 가능성이 아주 낮다고 분석하고 있다.
*아래는 위 기사를 '구글 번역'으로 번역한 영문 기사의 [전문]입니다. '구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다. 영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.<*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.>
After the COVID-19 pandemic, there is a growing sense of crisis whether global bank insolvency will hurt markets around the world.
Concerns are rising that after the bankruptcy of Silicon Valley Bank (SVB) in the U.S., "BankDemic" (a combination of banks and pandemics) such as the sale of Credit Suisse will become a reality.
On Friday, the 24th, the stock price of Deutsche Bank, Germany's largest investment bank, plummeted with the opening, falling to 14.9% at one point during the day and closing at -8.5%.
The premium cost of credit default swap (CDS), which means the possibility of bankruptcy, also soared by more than 8.3%. CDS is a financial derivative that guarantees bondholders against bank defaults.
In particular, Deutsche Bank has total assets of 1870.4 trillion won (about 1.337 trillion euros), about seven times more than the previously bankrupt SVB's total assets and 2.5 times more than Credit Suisse.
As even global dinosaur banks are faltering, financiers are worried.
According to the financial investment industry, the plunge in Deutsche Bank's stock price was affected by the sale of Credit Suisse (CS).
As CS's liquidity crisis grew, the Swiss government decided to have UBS, Switzerland's largest bank, take over CS, which became a problem in the process of deciding to amortize the entire amount of CS's new capital securities (AT1).
AT1 is a type of cocobond (conditional convertible bond), and it has been recognized so far that it is safer than stocks. However, there was a perception that Cocobond may not be safe due to this incident, and the idea worked as a direct hit to Deutsche Bank, which had a large AT1 issue.
In response, Deutsche Bank hurriedly announced its position to repay Cocobond early, and German Chancellor Ulaf Schultz also dismissed concerns over Deutsche Bank's insolvency, saying, "Europe's banking system is stable" shortly after the European Union (EU) summit in Brussels.
Nevertheless, financial circles are predicting that even large global banks are not free from bank runs and that they should hold larger reserves, raising the possibility of a bank pandemic.
In particular, South Korea is considered the biggest bank run crisis country along with Hong Kong, saying there are high concerns about real estate project financing (PF).
As a result, the KOSPI closed at 2409.22 on the 27th, down 5.74 points (0.24%) from the previous trading day (2414.96). In the securities market, foreigners alone sold 103.9 billion won worth, and institutions and individuals bought 68 billion won and 45.9 billion won, respectively, to defend themselves.
However, financial experts believe that the bank pandemic is unlikely to occur in Korea. The domestic issuance of AT1 bonds was 31.5 trillion won as of the 20th, which is not very large. In addition, domestic banks are analyzing that the possibility of a bank pandemic is very low, citing the fact that they are expanding much more capital than U.S. and European banks and that there are few bad loans.
