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브레이크뉴스 문홍철 기자= 국내 기업들의 대출에 부실 경고등이 켜졌다는 우려가 제기됐다.
전국경제인연합회는 31일 보도자료를 통해 최근 레고랜드발 자금경색이 금융시장에 혼란을 가져온 가운데, 또 다른 채무불이행 사태가 촉발될 위험이 있으므로 유사시 기업 유동성을 확충할 수 있는 근본적인 대책 마련이 필요하다고 주장했다.
전경련은 기업 대출의 부실 징후로 △코로나19 이후 급증한 기업대출 △기업들의 대출 상환능력 악화 △높은 변동금리 대출 비중 △부동산 등 취약업종으로의 대출 쏠림현상 △비은행기관을 통한 대출 비중 증가 등 5가지 요인을 지적했다. 대응책으로 기준금리 인상 속도 조절, 법인세제 개선을 통한 세부담 경감 등을 제시했다.
먼저, 코로나19 이후 기업대출이 눈덩이처럼 불어난 것으로 나타났다. 팬데믹 이전 10년간(2009~2019년 말)은 기업대출은 연평균 4.1% 증가한 데 비해, 팬데믹 이후 현재(2019년 말~2022년 상반기)까지 2년 반 동안 연평균 증가율은 12.9%에 달했다.
그 결과, 기업 대출금액은 2019년 말 976조원에서 현재(2022년 상반기) 1321조3000억원으로 2년 반 만에 345조3000억원(35.4%) 증가했다. 이는 코로나19 위기 전 10년간 증가한 대출(324조4000억원) 보다도 많은 수준이다.
우리나라 기업들은 대출금액 자체가 크게 늘었을 뿐 아니라, 상환능력도 급속히 취약해지고 있는 것으로 조사됐다. 부채의 상환능력을 평가하는 지표인 DSR을 통계확보가 가능한 주요국(총 17개국)들과 비교해보면, 한국을 제외한 16개국 기업들의 DSR은 팬데믹 이전(2019년) 평균 41.1%에서 현재(2022년 1분기) 40.6%로 0.5%p 감소하면서 상환능력이 개선됐다. 반면, 한국기업들의 DSR은 동기간 37.7%에서 39.7%로 오히려 2.0%p 늘어나면서, 상환능력이 악화됐다.
기업대출은 금리가 오르면 원리금 상환 부담이 늘어나는 변동금리 대출주이 대부분인 것으로 나타났다. 올해 9월 현재 대출 잔액 기준으로 기업 10곳 중 7곳 이상(72.7%)이 변동금리 대출을 받았고, 고정금리 대출은 10곳 중 2∼3곳(27.3%)에 불과했다.
아울러 대출집중도 지표를 통해 기업 대출을 업종별로 살펴보면, 올해 상반기 기준으로 취약 업종·경기민감 업종인 부동산업과 도소매업, 숙박음식업의 대출집중도가 각각 2.8과 2.1, 2.0으로 나타나 GDP 비중 대비 가장 많은 대출이 발생했다. 전경련은 부동산 경기 경착륙과 내수 위축 가능성이 높은 상황이므로 이들 업종에서의 대출 부실을 경계할 필요가 있다고 봤다.
기업대출을 금융기관별로 살펴보면, 코로나19 이후 예금은행과 비은행기관을 통한 대출이 모두 증가한 가운데, 상대적으로 대출금리가 높은 비은행기관의 대출 증가율이 2배 이상 높은 것으로 조사됐다. 2019년 말 이후 현재(2022년 상반기)까지 연평균 기준 예금은행은 10.9% 늘어난 데 비해 비은행기관은 27.5% 증가했다. 그 결과, 전체 예금취급기관 중 비은행기관을 통한 기업대출 비중은 2009년 글로벌 금융위기 이후 가장 높은 수준인 29.7%를 기록했다.
전경련은 기업 대출 부실화 방지를 위해 기준금리 인상 속도 조절, 법인세제 개선을 통한 기업 세부담 경감의 두 가지 방안을 제시했다.
최근 우리나라 기준금리는 가파르게 인상되고 있다. 작년 7월 0.5%였던 기준금리는 1년 3개월 만에 2.5%p가 인상돼 10월 현재 3.0%에 이르렀다. 이는 2000년 이후 4번의 금리인상 기간 중 가장 빠른 속도다.
전경련은 “미국의 공격적 금리 인상에 따른 국내 기준금리의 추종이 불가피한 측면이 있지만, 기업들의 자금사정이 급속히 악화되고 있는 만큼 금리인상의 속도 조절이 필요한 시점”이라고 제언했다.
또한, 현재 국회에는 법인세 최고세율을 현행 25%에서 22%로 인하하고, 과세표준 구간을 4단계에서 2단계로 단순화하는 내용을 골자로 한 정부 세법 개정안이 계류되어 있지만, 제대로 논의조차 이뤄지지 못하고 있는 실정이다. 전경련은 “세부담 경감은 기업의 잉여소득을 간접적으로 확충함으로써, 경제위기시에는 자금사정 압박을 견딜 수 있게 하는 중요한 금융방어적 수단”이라며, 정부 세법안에 대한 국회 논의가 조속히 이뤄질 필요가 있다고 주장했다.
추광호 전경련 경제본부장은 “과거 글로벌 금융위기 당시에도 시중에 유동성이 풍부해졌다가 금리가 인상되면서 기업들이 자금난, 신용경색 등을 겪었다”며 “현재는 그때보다 금리가 더욱 빠른 속도로 오르고 있어, 기업들이 불어나는 상환부담을 견디기 어려운 상황이다. 금리인상 속도 조절, 세부담 경감뿐만 아니라 유사시 기업 유동성 지원을 위한 컨틴전시 플랜도 사전에 강구될 필요가 있다”고 전했다.
break9874@naver.com
*아래는 위 기사를 '구글 번역'으로 번역한 영문 기사의 [전문]입니다. '구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다. 영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.<*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.>
Domestic corporate loan insolvency warning lights, loans ‘increasing’ and repayment capacity ‘deteriorating’
FKI, risk of triggering a debt default situation.. Fundamental measures need to be taken
Break News Reporter Moon Hong-cheol= Concerns have been raised that the warning light of insolvency has been lit on loans by domestic companies.
In a press release on the 31st, the Federation of Korean Industries said in a press release on the 31st that there is a risk that another default situation may be triggered while the recent financial crunch from Legoland has caused confusion in the financial market. claimed.
The FKI is a symptom of the insolvency of corporate loans, and five factors: △ Corporate loans, which has surged after Corona 19, △ Deteriorating loan repayment capacity of companies, △ High variable interest rate loans, △ Loan concentration in vulnerable industries such as real estate, △ Increase in the proportion of loans through non-banking institutions. pointed out As countermeasures, he suggested adjusting the rate of increase in the base rate and reducing the tax burden through the improvement of the corporate tax system.
First, it has been shown that corporate loans have snowballed after COVID-19. In the 10 years before the pandemic (2009-end of 2019), corporate loans increased at an average annual rate of 4.1%, but after the pandemic (end of 2019 – the first half of 2022), the average annual growth rate reached 12.9% for two and a half years.
As a result, the amount of corporate loans increased from 976 trillion won at the end of 2019 to 1321.3 trillion won in the first half of 2022, an increase of 345.3 trillion won (35.4%) in two and a half years. This is more than the increase in loans (324.4 trillion won) in the 10 years before the COVID-19 crisis.
It has been found that Korean companies not only have significantly increased their loan amount, but also have rapidly weakened their repayment capacity. Comparing the DSR, an indicator for evaluating debt repayment capacity, with those of major countries (a total of 17 countries) for which statistics are available, the DSR of companies in 16 countries excluding Korea has risen from an average of 41.1% before the pandemic (2019) to the present (2022). 1Q), the repayment capacity improved as it decreased 0.5%p to 40.6%. On the other hand, the DSR of Korean companies increased by 2.0%p from 37.7% to 39.7% during the same period, and their repayment ability deteriorated.
As for corporate loans, it was found that most of the borrowers had variable rate loans, where the burden of repayment of principal and interest increases when interest rates rise. As of September of this year, more than 7 out of 10 companies (72.7%) received floating rate loans, and only 2 to 3 out of 10 companies (27.3%) had fixed rate loans.
In addition, looking at corporate loans by industry through the loan concentration index, as of the first half of this year, the loan concentrations of the weak and economically sensitive real estate, wholesale and retail, and lodging and food businesses were 2.8, 2.1, and 2.0, respectively, showing that the largest amount of loans compared to GDP was found in the first half of this year. happened. The FKI believes that there is a high possibility of a hard landing in the real estate market and a contraction in domestic demand, so it is necessary to be on the lookout for bad loans in these industries.
When looking at corporate loans by financial institution, it was found that while loans through deposit banks and non-banking institutions have increased after Corona 19, the growth rate of loans from non-bank institutions with relatively high loan interest rates is more than twice as high. From the end of 2019 to the present (the first half of 2022), deposit banks increased by 10.9% on an average annual basis, while non-banking institutions increased by 27.5%. As a result, the proportion of corporate loans through non-bank institutions among all deposit-handling institutions was 29.7%, the highest level since the global financial crisis in 2009.
In order to prevent corporate loan insolvency, the FKI proposed two measures: adjusting the rate of increase in the base rate and reducing corporate tax burdens by improving the corporate tax system.
Recently, Korea's base interest rate has been rising sharply. The base interest rate, which was 0.5% in July last year, was raised by 2.5%p after one year and three months, reaching 3.0% as of October. This is the fastest rate among the four interest rate hikes since 2000.
The FKI suggested, “It is inevitable to follow the domestic benchmark interest rate following the US’s aggressive rate hike, but it is time to adjust the rate of interest rate hike as the financial situation of companies is rapidly deteriorating.”
In addition, the current National Assembly has pending a proposal to amend the government tax law to reduce the maximum corporate tax rate from the current 25% to 22% and simplify the tax base section from stage 4 to stage 2. the current situation. The FKI argued that “tax burden reduction is an important financial defense tool that indirectly expands corporate surplus income to withstand financial pressures during an economic crisis,” and argued that it is necessary to discuss the government tax bill in the National Assembly as soon as possible. .
“Even during the global financial crisis, liquidity was abundant in the market during the past global financial crisis, but as interest rates rose, companies suffered financial difficulties and credit crunch,” said Choo Gwang-ho, head of the FKI economic division. It is difficult to withstand the increasing repayment burden. It is necessary to come up with a contingency plan in advance to control the rate of interest rate hike and reduce tax burden, as well as to support corporate liquidity in case of emergency.”
